HUGS'JOURNAL

Фондовый индекс HUGS’40

Статьи
С 01 сентября 2021 года мы начинаем публиковать динамику фондового индекса HUGS’40, который будет отличным дополнением к нашей базовой индекс-стратегии HUGS’A.

Фондовый индекс HUGS’40 (Рис. 1) отражает изменение стоимости 40 крупнейших, растущих, прибыльных и торгуемых на NYSE и/или NASDAQ бизнесов.


Рис. 1. Состав индекса на 1.09.21 г.


Для начала отметим основные недостатки существующих ведущих фондовых индексов, которые и подвигли нас на создание собственного фондового индекса.

Фондовый индекс S&P 500 – слишком много акций. Вес нижних 400 бумаг составляет лишь 30%, а 70% индекса формируется за счет верхних 100 акций. Как показывает динамика Nasdaq-100, для формирования качественного фондового индекса вполне достаточно иметь до 100 акций.

Nasdaq 100 – большой вес крупных компаний. Первые 15 компаний занимают 62% индекса. Также в индексе нет компаний, которые не торгуются на Nasdaq или относятся к банковскому сектору или REIT’s.

Dow Jones Industrial 30 – устаревшая модель взвешивания по рыночной цене и спорная методика попадания компаний в индекс. В результате, например, крупнейшая компания в индексе – UNH. А Google и Amazon не могут войти в индекс, так как их цены более чем в 10 раз превышают цену нижней акции (сейчас это WBA с ценой около $50).

Мы поставили задачу минимизировать негативный эффект и сохранить преимущества каждого из перечисленных выше фондовых индексов и индексного инвестирования:

1. Главная цель фондового индекса – не дать инвестору определенную доходность, а выжить. Поэтому, например, для индексного комитета S&P главный критерий – это ликвидность акции. Долгосрочное выживание индекса само по себе гарантирует инвесторам получение дохода по мере роста экономики (но только на долгосрочном горизонте);

2. Поддержание разнообразия бизнесов для корректного следования за трендами мировой экономики. Например, в Dow Jones Industrial всего 30 компаний и этот индекс уверенно растет с 1896 года, но из-за слабой диверсификации отстает от S&P 500 и даже Nasdaq 100. В то же время, в индексе должны быть растущие бизнеса;

3. Ежемесячный ребаланс индекса не создает много шума с уплатой высоких брокерских комиссий и гибко адаптирует его под изменения мировой экономики, а также использует эффект сложного процента.


HUGS’40. Краткие факты

Взвешенный по капитализации индекс суммарной доходности (Total Return Market Capitalization-Weighted Index) с ограничением по весу акции в индексе до 7%.

Ключевые критерии отбора компании в индекс не зависят от мнения Индексного комитета HUG’S и включают объективные факторы:
  • акция торгуется на NYSE и/или NASDAQ;
  • рыночная капитализация в 2 и более раза выше медианной капитализации компаний, входящих в фондовый индекс S&P 500;
  • ликвидность акции в среднем не менее $200 млн. в день;
  • компания должна быть прибыльной;
  • компания должна наращивать выручку;
  • на акции компании торгуются ликвидные биржевые долгосрочные опционы.

Инвестирование в HUGS’40 доступно для клиентов HUGS’Master и HUGS’BLACK от $45 тыс. с точностью следования за индексом 97%.
При инвестиции свыше $200 тыс. точность следования за индексом вырастает до 99%.

Клиенты Wealth Management получат возможность инвестировать в индивидуальный портфель отобранных индексных компаний.
Отдельно остается открытой возможность инвестировать в инвестиционные и спекулятивные идеи.

Важно! Приведенная информация не является рекомендацией к покупке или продаже акций.