Эрик найман

Робо-эдвайзер в украинских реалиях:
от идеи до реализации


Расскажу короткую, надеюсь, для вас поучительную и вдохновляющую историю создания первого в Украине робоэдвайзера — алгоритмического инвестиционного советника HUG'S.
Источник: mc.today
Прошло 4 года с момента старта нашего проекта в июле 2017 года. Хотя все началось намного раньше.
Шел 2008 год.

Самый разгар американского ипотечного кризиса, который вот-вот перерастет в Великую рецессию и глобальный экономический кризис.
В Украине все еще было спокойно. Мы получали сумасшедшие проценты по банковским депозитам и не платили с них налоги. Инвесторы в недвижимость думали, что происходящее далеко за океаном их не коснется.

Но осенью все начало рушиться – гривна и цены на недвижимость полетели вниз, стали лопаться банки. И я понял, что наша «хотелка» зарабатывать выше инфляции – это ложная цель.

Динамика цен потребительских товаров не связана с тем, во что мы инвестируем. Потребительская и инвестиционная корзины дают абсолютно разные доходности и обладают совершенно разными характеристиками. Например, мы боимся роста цен на бензин, но радуемся росту стоимости нефтяного бизнеса, если инвестируем в него.

И я рассчитал инвестиционную инфляцию для доллара США по методике МВФ для расчета потребительской инфляции. Об этом я написал в 2009 году в обновленном издании книги «Путь к финансовой свободе».

По данным американского центрального банка, население США в основном инвестирует в акции, недвижимость и облигации: примерно 50%, 30% и 20% своих активов. Сразу отмечу, что, так как половина американцев вообще не имеет сбережений, то данные о структуре активов отражают активы состоятельных американцев.

Рассчитав долларовую инвестиционную инфляцию, я обнаружил, что она составляет с 1913 года более 6% годовых. И это без учета доходности от сдачи в аренду недвижимости. То есть, инвестиционный доллар приносил за последние 100 лет более 6% годовых.

За то же самое время среднегодовая потребительская инфляция в том же долларе составляла лишь 3% годовых.

Представим, что один человек 100 лет назад начал инвестировать и зарабатывать ежегодно по 3% в год, а другой по 6% в год. На первый взгляд разница небольшая. Но магия сложного процента умножает капитал первого за это время в 20 раз, а второго в 340 раз. А если добавить доходность от аренды недвижимости, второй инвестор стал богаче за 100 лет почти в 1000 раз!

Именно так богатые богатеют.

При этом, я обнаружил главный источник этих богатств – денежный станок ФРС США. Инвестиционная инфляция исторически отставала от динамики долларовой монетарной базы на 3-6 месяцев и следовала за ней с 98%-ной вероятностью.
Именно поэтому, по итогам всех посткризисных количественных смягчений, говоря попросту, денежных эмиссий, богатые стали еще богаче.

Еще одно подтвержденное строгой математикой наблюдение из наших поведенческих привычек – разница в нашем поведении относительно потребительских и инвестиционных товаров. Так, когда дорожает курятина, мы уменьшаем ее потребление и переходим на другие виды животного белка. Но когда речь идет об инвестиционных товарах, мы ведем себя прямо противоположно – мы стремимся покупать те товары, которые дорожают.

Возможно, вы обращали внимание на абсурдные скачки спроса на соль или другие потребительские товары. В эти моменты в нашем мозгу эти товары превращаются в инвестиционные и вместо отказа от их приобретения, мы, наоборот, начинаем покупать их с удвоенной энергией. Так возникают мании и надуваются пузыри.

Итак, я в 2008 году выявил и начал регулярно считать новый макроэкономический индикатор – инвестиционную инфляцию. И даже сделал первую попытку превратить это в новый финансовый инструмент. Однако, первая попытка оказалась неудачной. Мне не хватило терпения довести научное исследование до практики. Тем более, что кризис 2008-09 годов меня особо не затронул - в недвижимости и в гривне активов почти не было - и я продолжал жизнь успешного рантье, зарабатывая высокие проценты по банковским депозитам (и мы помним, что тогда не было налога с депозитных доходов!).

2013 год. От «Земли Ханаанской» Айзека Азимова к робоэдвайзеру


Прошло пять лет. В мае 2013 года я прочитал книгу Айзека Азимова «Земля Ханаанская», в которой увидел Украину. Не буду рассказывать всего, но в преддверии президентских выборов 2014 года я понял, что над Украиной нависла серьезная угроза и пора выводить активы клиентов за рубеж.

Правда, мы готовились к Майдану В ХОДЕ президентских выборов, а не ДО них. Поэтому, на все сто процентов мы не успели подготовиться к произошедшему на рубеже 2013-14 годов. Но инсайт, полученный от прочтения далекой и по времени и по месту событий книги про Ханаан, помог с минимальными потерями пережить последующий кризис и подтолкнул к поиску новой бизнес-модели.

Летом 2013 года Сергей Швец, в настоящий момент директор ТОВ «ХАГС», начал изучать бизнес робоэдвайзеров. Первые алгоритмические советники по управлению инвестиционными портфелями, как новое направление бизнеса, появились в США в 2008 году. Они стали успешно развиваться, так как давали инвесторам низкую цену на свой сервис по сравнению с традиционными управляющими активами. Достигалось это снижением затрат на каждого клиента за счет применения всевозможных алгоритмов – начиная от выяснения инвестиционного профиля и отношения к риску клиента до составления и обслуживания персонального портфеля.

Однако, когда мы посчитали затраты на создание робоэдвайзера и сопоставили с украинскими реалиями, мы поняли, что для Украины это еще рано. С одной стороны, люди продолжали зарабатывать на банковских депозитах свыше 10% годовых в долларах. И, с другой стороны, валютное законодательство Украины не позволяло нормально инвестировать за рубеж, не прибегая к услугам оффшорных компаний. Мы приняли решение не идти против течения и продолжили обслуживать состоятельных украинцев.

Весна 2017 года. Старт проекта

В марте 2017 года на рынке появились слухи о том, что НБУ начнет валютную либерализацию и позволит украинцам инвестировать за рубеж по упрощенной процедуре.

Одновременно и на стороне спроса украинцев произошли кардинальные изменения. Во-первых, массовый «банкопад» обрушил доверие людей к украинским банкам. Во-вторых, проценты по депозитам стали облагаться почти 20%-ными налогами. В-третьих, доходность валютных депозитов стала неприлично мала.

И тут мы поняли что — пора! Настало время создать первый в Украине робоэдвайзер.

Мы начали готовить математические модели. Первый подход был стандартным для американских робоэдвайзеров: определяем склонность к риску и формируем портфель из основных классов активов: акции, облигации, недвижимость, сырье и наличные. У меня до сих пор на компьютере сохранилась первая модель, датированная 1 апреля 2017 года.

Первые модели были стандартными. Ничего уникального. Да и я всегда был противником продажи людям инструментов, а не готовых простых решений. Очень мало кого интересует как работает автомобиль и из чего он состоит. Большинство даже не сумеют поменять колесо. Нам просто нужно доехать из точки А в точку В максимально безопасно и комфортно.

И тут я вспомнил об «инвестиционной инфляции». Ведь она продолжала давать 6-7% в годовых в долларе даже с учетом всех кризисов и войн. На фоне украинских депозитных ставок 3-4% в USDэто уже было неплохо. Кроме того, в идею инвестиционной инфляции заложен важный базис – это структура активов состоятельных американцев. Чтобы их обнулить, нужно уничтожить США. Но если это произойдет, то вам вряд ли что поможет. Более того, в саму методику расчета любого вида инфляции заложена автоматическая подстройка под изменения будущих потребительских или инвестиционных предпочтений. Например, 100 лет назад в наших расходах не было и соответственно не учитывались расходы на интернет и мобильную связь. Мы не знаем, что люди будут потреблять через следующие 100 лет. Но инфляция отразит эти изменения и скажет насколько подорожала стоимость жизни. Также и в отношении инвестиций. Возможно, через 100 лет основная часть активов американцев будет инвестирована в колонии роботов на Марсе или же в цифровые виртуальные миры. Важно то, что структура активов состоятельных американцев (инвестиционной инфляции) отразит все важные изменения и будет в себя включать эти новые миры.

Так не мыслит ни один из существующих сегодня в мире робоэдвайзеров, а мы нашли классное уникальное предложение. Все пазлы сложились. Эврика!

Почему Interactive Brokers


Украинцы очень недоверчивые люди и не хотят отправлять деньги «на деревню дедушке». Поэтому мы начали искать за рубежом лучшие брокерские компании и банки по 4 критериям:
- которые бы могли открывать украинцам счета;
- были надежными;
- недорогими;
- а также могли бы работать с нашим роботом через API.

Первое, с чем мы столкнулись, подавляющее большинство американских брокеров не открывают счета иностранцам. В Европе большинство брокеров слишком дорогие. И многие недостаточно технологичны.

В результате поиска мы остановились на одной из лучших американских брокерских компаний Interactive Brokers (IB), которая отвечает всем нашим требованиям. Кроме того, они позволяют инвестиционным советникам типа HUG'S открывать специальные счета, которые позволяют подключаться к ним любым клиентам и при этом сама IB рассчитывает комиссии советника. То есть, все происходит автоматически, под надежным контролем Комиссии по ценным бумагам США (которую, к слову, в Штатах боятся больше, чем налоговую службу), а также с , пожалуй, самыми большими в мире госгарантиями по остаткам в денежных средствах (остатки в ценных бумагах в госгарантиях не нуждаются, так как на них не распространяются обязательства брокера и вы можете дать распоряжения вывести их в любой момент на другой банк или брокера).

Некоторые наши клиенты также используют традиционные банковские счета, например, швейцарских банков типа Credit Suisse или UBS. Им это менее выгодно при меньших госгарантиях по денежным остаткам, но каждый волен выбирать свой вариант счета. Единственно, так как такие счета обслуживаются уже вручную, то за это мы взимаем дополнительную фиксированную комиссию.

Для нас главное, что все активы клиентов находятся на их личных счетах и они в любой момент могут спокойно вывести их на любой другой свой счет, в том числе в Украине. Нашего кредитного риска у клиентов нет. И даже если с нами что-то случится, клиент даст распоряжение брокеру все продать и ничего не потеряет.
Стоимость обслуживания

Стандарт индустрии управления активами брать фиксированную комиссию 2% в год от суммы активов, а также 20% от прибыли. Впрочем, если вы начинаете вести реальные переговоры, то обычно эти комиссионные снижаются, но не сильно.

Эти комиссии хотя бы близко можно объяснить, когда происходит полностью ручное управление.В свое время были гигантские комиссии и за брокерские операции.

Развитие финансовых технологий и конкуренция делают свое положительное дело для клиентов индустрии и поэтому мы прогнозируем быстрое снижение среднего уровня комиссий за управление активами в следующие 10 лет.

Сначала мы думали брать 1 доллар в день для базовой стратегии HUGS’A, которая просто копирует структуру активов состоятельных американцев. $1 является условным эквивалентом стоимости одной чашки кофе. Впрочем, для небольших счетов и эта комиссия была слишком высокой (3,65% в год со счета размером $10 тыс. - это уж слишком). А за алгоритмичные стратегии HUGS’ON мы планировали брать 12% от прибыли.

Но IB не позволяет брать одновременно разные виды комиссий для разных счетов.
Поэтому, в итоге, мы выбрали модель унифицированной комиссии – только 12% от прибыли для всех счетов.
Правда, позже мы включили пакетную подписку. Сначала для состоятельных клиентов HUGS’BLACK, а позже и для остальных, так как ручной труд хотя и сократился, но никуда не ушел.

Некоторые меня спрашивают: «А если у меня будут убытки, почему вы их не компенсируете?» На это есть две основные причины.

1. Все активы находятся на вашем личном счете и у нас нет физической возможности «крутить» их в собственных интересах, в отличие от классических инвестиционных фондов, банков и брокерских компаний.

2. Вы в любой момент можете отключить свой счет от нашего робо-адвайзера, в том числе по эмоциональным причинам. А только на горизонте инвестирования свыше 5 лет итоговый финансовый результат приближается к ожидаемой прибыли.

Я сейчас ищу техническую возможность предложить вам инструмент гарантии от убытков. Но любое снижение рисков уменьшает ожидаемую прибыль и на этом кто-то заработает, как зарабатывают страховые компании на наших страхах больших потерь.

Лето 2017 года. ХАГС


У меня не было опыта создания технологических стартапов. Хотя первую компанию я основал вместе с моим студенческим преподавателем еще в 1991 году (инвестиционно-брокерская фирма СПРЭД, Новосибирск, привет Косте Малюшко), основную часть времени я был скорее наемным сотрудником и бизнесменом, чем стартап-предпринимателем.

Поэтому, пришлось осваивать новые навыки на ходу. Огромная проблема Украины - перегретый рынок ИТ-программистов, помноженная в свое время на хайп крипты. Например, первая наша команда программистов была выкуплена одним крипто-проектом в конце 2017 года и нам пришлось потратить два месяца на передачу дел другой команде. А в 2020 году программу практически с нуля написала уже третья команда.

Хорошо, что алгоритмы работают независимо от этого фактора.

История названия ХАГС требует отдельного пояснения.

Название мы захотели сделать совсем нефинансовым. Оно должно было отражать семейность и теплоту, а также бесконечность (пока существуют деньги, будет существовать и понятие инфляция, в том числе инвестиционная - основа нашей стратегии).
Также требовалось название на английском, так как мы изначально планировали делать глобальный проект, не только для Украины.

Мы провели краткий мозговой штурм. Набросали несколько вариантов названий. Переспали одну ночь. Провели семейные советы. И Дима Жипецкий (бывший на тот момент партнером Capital Times) предложил назвать наш проект hugs, в переводе с английского «обнимашки». Название всем понравилось. Легко запоминается и очень дружелюбное.

Я думал к этому названию прибавить что-то технологичное, типа Hugs'ON. Но, по совету Андрея Федорива (спасибо и привет Андрею, я этого не забыл), мы вернулись к исходному HUGS.

Итак, у нас была готовая уникальная математическая модель и классное название. И в июле 2017 года мы стартовали с ближнего круга друзей и знакомых. Первые две продажи я сделал в ходе буквально 60-секундного общения – идея настолько проста и понятна, что любой подготовленный человек ее сходу принимает. Таким образом, я еще больше укрепился в верности нашего подхода.

Затем мы провели несколько фокус-групп для уточнения и доработки продукта.

Алгоритмы уже работали, но я боялся их запускать в широкую продажу -хотел удостовериться, что мы действительно все сделали правильно. Ведь нужно было увидеть, что наши теоретические расчеты не хуже практики, с учетом всех комиссий и банковских и брокерских реалий.

Ведь часто бывает с алгоритмами так, что на бумаге все кажется великолепным, но когда доходит до реального инвестирования, что-то идет не так. Я видел много таких проектов, особенно когда шла речь об алгоритмической спекулятивной торговле.

Тем более что мир и финансовые рынки вошли в очень сложную фазу предтечи глобального финансового кризиса. В такие моменты особенно опасно выходить на рынок с сырыми непроверенными финансовыми решениями. Ведь, в случае неудачи, тебе просто могут не дать второго шанса.

Да и айтишники нам задерживали выпуск готового решения для обслуживания большого числа клиентов. Ведь робо-адвайзер - это не только успешные алгоритмы по составлению и обслуживанию персональных инвестиционных портфелей, но и низкая цена для клиентов, чего можно достичь только масштабированием количества обслуживаемых счетов без ухудшения качества. Все клиенты робо-адвайзера должны получать именно тот результат, на который они подписались.

В марте 2018 года мы решили, что перед стартом массовых продаж нужно лучше понять целевую аудиторию и сделать бренд. И уже в мае ребята из MadCats (привет Саше Солонько и Глебу Петрову) дали нам бренд-бук.
Обвал рынков в 4-м квартале 2018 года и возвращение к истокам

Тем временем, рынки возобновили рост на фоне монетарных стимулов из Китая, а также на налоговой реформе Трампа. Страхи перед глобальным кризисом поутихли и среди инвесторов снова воспылала жадность.

И здесь мы немного отошли в сторону от базовой линии, пойдя на поводу жадности клиентов. К этому времени для состоятельных клиентов Capital Times мы вели портфель акций компаний 4-й промышленной революции. Эти акции пользовались бешеной популярностью, так как соответствующие компании находились на острие новых технологий. Клиенты HUG'S спрашивали нас: «А что у вас есть еще?» и мы показывали портфель Growth-акций, который с августа 2017 года давал инвесторам свыше 40% годовых. Многие говорили: «А смысл инвестировать с ожидаемой доходностью 8-10% годовых, дайте нам то, что СЕЙЧАС более доходное». Жадность была на первом месте и предупреждения о повышенных рисках такого портфеля акций люди пропускали мимо ушей.

Сказка этих акций закончилась в 4-м квартале 2018 года. Хорошая макроэкономика, великолепные отчеты о прибыли и прогнозы о ближайшем будущем компаний сопровождались обвальным падением акций. Даже такой гигант рынка, как Amazon, подешевел на треть. Декабрь 2018-го стал худшим в истории американского фондового рынка с 1930-х годов! И Growth-портфель за квартал потерял почти все что заработал с начала 2018 года. Четыре инвестора, которые зашли в данный портфель в августе-сентябре и не послушались рекомендации не реагировать на происходящее эмоционально, зафиксировав убытки, потеряли большие для себя деньги.

За этот же 4-й квартал 2018 года результат инвесторов в портфелях HUG'S составил от -7% до +3%, в разы лучше рынка. И это без учета прибыли от опционов для минимизации риска падения акций, которые мы начали применять 4 октября.

К слову, на сейчас, за 4 года с момента старта HUG'S в июле 2017 года, среднегодовая доходность наших инвесторов в базовой стратегии HUGS’Aпревысила 13% годовых в долларах США чистыми, уже за вычетом всех комиссионных.

Более подробно с математическим анализом наших стратегий, проведенным независимым опытным специалистом Валентином Хохловым, CFA аналитиком и автором книги «Математичні методи в управлінні портфелем цінних паперів» (2017), вы можете ознакомиться по следующей ссылке.

Из произошедшего в конце 2018 года мы сделали ряд важных выводов о том, как уменьшить риски инвесторов и оградить их от собственных эмоциональных решений.

Я тоже эмоциональный человек и это стало одной из причин, почему я сам инвестирую в портфели HUG'S. Кстати, вторая важная причина для моих личных инвестиций – это защита активов моей семьи. Традиционно, все инвестиционные решения в моей семье принимаю я. Когда все деньги были на депозитах, это было не критично – много ума перевложить депозит не нужно. Но в Украине депозиты уже не являются инвестиционно-привлекательными. По сути, альтернативы западным финансовым рынкам нет, с учетом доходности, рисков и ликвидности. И если бы не HUG'S, для меня был риск, что моя жена или дочка не сумеют принять верное инвестиционное решение. Сейчас же я уверен, что они будут зарабатывать как состоятельные американцы.

Итак, что мы изменили?

Портфели индивидуальных акций показываем только квалифицированным инвесторам с достаточным опытом и ликвидным капиталом.

Настоятельно рекомендуем всем инвесторам заполнять анкеты при открытии брокерского счета в Interactive Brokers таким образом, чтобы у нас была возможность минимизировать риски инвестиций.

В моменты повышенных рисков больших падений, хеджируем риски инвесторов при помощи управления соотношением доли акций и денежных средств на счете инвестора. Ранее мы активно пытались снижать риски при помощи торговли опционами. Но это не только снижало риски, но и обрезало доходности, а также замораживало капитал.

Перед началом работы с клиентом обязательно его опрашиваем и выявляем личную толерантность к риску и предлагаем инвестировать в соответствующую этому уровню стратегию.

Главный урок 4-го квартала 2018 года: стратегии HUG'S отработали великолепно. Диверсификация активов и алгоритмы минимизации рисков сработали ровно так, как от них и требовалось.
2019 год. Продажи, апгрейд и конкуренты

В начале июня 2019 года мы немного улучшили макроэкономический алгоритм MacroID, расширив список опережающих макроиндикаторов с 4 до 7. Он стал еще точнее.

В 2019 году мы начали серьезно работать с продажами и социальными сетями, усилили команду продажниками и маркетингом.

Социальная активность больше направлена на повышение финансовой грамотности украинцев. Ведь валютный режим и, в целом, правила игры в Украине традиционно были направлены на то, чтобы не дать населению выбора и загнать всех или в банковские депозиты или в недвижимость. Сейчас гособлигации заменили депозиты, но сути это не меняет. Поэтому огромные усилия нам приходится прикладывать в повышение финансовой грамотности украинцев. Например, многие не видят разницы между спекуляциями и инвестициями.

Я понимаю желание людей заработать много, быстро и без рисков. Но системно зарабатывают только долгосрочные инвесторы.

Сейчас мы параллельно ведем общение через пять каналов социальных коммуникаций:


Так как рынок финансовых услуг в Украине с началом валютной либерализации только-только получил второе дыхание, мы приветствуем появление конкурентов. Сейчас главная общая задача – донести до украинцев возможности инвестирования за рубежом. Ведь украинцы на руках имеют огромный финансовый ресурс, который лишь бесцельно обесценивается от инфляции.

Единственное, я выступаю жестко против двух типов «конкурентов» – мошенников и непрофессионалов.

Первые выявляются непрозрачностью отношений и попыткой выманить у вас деньги на свои личные счета.

Вторые выявляются отсутствием адекватной опытной команды изаоблачными обещаниями.

Все остальные помогают нам становиться сильнее и лучше, одновременно помогая развивать рынок.
Пандемия 2020

2020-й год выдался тяжелым для мировой экономики. Не обошло стороной это и мировые финансовые рынки.
Масла в огонь добавила неспособность ОПЕК+ договориться, что обрушило цены на нефть – вы наверное помните нашумевшую историю об отрицательных ценах на нефть.

В условиях гигантского влияния человеческих решений – от объявления невиданных до селе локдаунов глобального уровня, буквально остановивших мировую экономику, до заседания ОПЕК – макроэкономические алгоритмы не успевали за принятыми людьми решениями.
С аналогичной проблемой столкнулись, например схожие алгоритмы Рэя Далио в его крупнейшей в мире управляющей хедж-фондами компании Bridgewater Associates.

Да, мы добавили в алгоритм так называемую «Красную кнопку», которая нажала на педаль тормоза инвестиций в период максимальной опасности 13 марта 2020 года. Включить ее можно было бы и раньше, что мы и сделали для наших Wealthmanagement клиентов, инвестиционные портфели которых управляются вручную. Но после нажатия «красной кнопки» фондовые индексы упали еще более чем на 16%.
А так как порядка 6% падения было захеджировано опционами, то средняя просадка портфелей клиентов в худшей точке рынка была совсем незначительной – порядка 10% на фоне общего падения рынков на 35%.

К выходу из позиций в острейшей фазе кризиса претензий у меня нет.
Но вот вход оказался запоздалым. ФРС пошла All-in, начав заливать мировую экономику ликвидностью и это стало переломным моментом – нет, не для экономики, но для финансовых рынков.

И снова макроиндикаторы отставали.

Поэтому летом 2020 года мы приняли решение сделать макроиндикаторы частью алгоритма, введя в бизнес-процесс Инвестиционный комитет.
Люди по-прежнему могут лучше оценить ситуацию, когда она находится в аномальном виде.
Именно поэтому и сегодня на автомобильных дорогах мы видим лишь экспериментальные образцы автопилотов.

Итак, 2020 год вскрыл недостаток алгоритмов и чистых роботов. Причем не только у нас, но и у Рэя Далио. И даже публичные фонды от самого успешного алгоритмичного управляющего Renaissance Technologies Джеймса Саймонса потеряли в прошлом году 23-34% своего капитала.
И уже сейчас все терпеливые инвесторы вознаграждены и вышли в неплохую прибыль.

Но все это касается алгоритмичных стратегий. Еще раз – теперь они стали менее алгоритмичные благодаря присмотру Инвестиционного комитета, который собирается каждую неделю, а иногда и чаще.

А вот наша базовая стратегия HUGS’A продолжила свой успешный путь и в очередной год принесла своим инвесторам хорошую доходность – за 20й год свыше 20%.
Снова оказалось – чем проще, тем лучше.

Я лично рекомендую использовать HUGS’A для накопления капитала, когда вы регулярно откладываете некоторую сумму денег.
Что дальше?

Рынок готов к нашему продукту и действительно его хочет. Многие украинцы всё ещё не догадываются о том, что для их персональных инвестиций открылся весь мир и Украина не единственное и часто не самое лучшее место для таких инвестиций, особенно когда речь идет об умной диверсификации.

Но нулевые процентные ставки и высокая инфляция стали нашими спутниками и этом неизбежно подталкивает людей начинать инвестировать в бизнес.
Да, мы говорим именно об инвестициях в бизнес, а не в акции. Акции – всего лишь инструмент.

Соберите свою коллекцию лучших в мире бизнесов. А мы вам в этом поможем.
Заполните форму и наш менеджер свяжется с Вами
Язык общения