Новости

Технологии управления капиталом и рисками в HUG’S

Обычно мы не раскрываем наши методы работы, но в период текущей аномальной турбулентности финансовых рынков мы решили приоткрыть завесу над одним из методов нашей работы.
Сразу отметим, что эффективное управлением капиталом и управление рисками является важнейшей частью бизнеса инвестиционных советников и робоэдвайзеров.
12 марта 2020 года инвестиционный комитет принял решение применить RedButton (приостановить на одну неделю алгоритмы HUGS’ON) вследствие перехода рынка акций в медвежью фазу, а также катастрофическим ростом проблем с долларовой ликвидностью.
Отдельно отметим, что с момента этого решения и выхода из позиций рынок акций упал еще на 7%.
Одновременно инвесткомитет утвердил триггеры для возврата аппетита к риску:
- официальный запуск QE (текущее репо пока не считается за QE);
- одновременное скоординированное масштабное вливание ликвидности от ведущих центробанков мира (ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады);
- переход от экспоненциального роста количества заболевших коронавирусом в США к линейному;
- достижение QQQ $107;
- достижение нефтью $20.

13 марта 2020 года в пятницу вечером сработал один из триггеров – скоординированные рекордные монетарные стимулы со стороны ведущих центробанков мира во главе с ФРС США.
Перед нами стоял выбор одного из двух действий для включения инвестиционной идеи купить акции (ETF QQQ) для клиентов с высоким риск-профилем (RiskID от 11 и выше).
Вариант А. Напрямую купить фондовый индекс QQQ по 182,15 – фактической цене на момент сделки.
Вариант В. Сделать более безопасную инвестицию в QQQ с применением опционов.
Мы приняли решение о включении второго варианта как менее рискованного.
Итак, в пятницу мы купили колл-спрэд на одну неделю с потенциалом заработка до 8,1% и продали пут-опцион на 6,7% ниже спот-цены на момент сделки. В понедельник, когда стало понятно, что скоординированные действия центробанков не помогли, мы переставили пут-опцион с -6,7% до -12% от точки входа в пятницу.
20 марта мы закрыли эту опционную позицию не дожидаясь окончания торгов, так как впереди были выходные с ожидаемо плохой статистикой по коронавирусу в США - в 11:29:33 по-Нью-Йорку (клиенты могут проверить и подтвердить).

Сейчас мы можем подвести итог.
Если бы мы просто купили QQQ клиентам с RiskID от 11 и выше, то на момент закрытия опционной позиции в пятницу 20 марта их финансовый результат составил бы минус 1,5% с высокой изменчивостью финансовых результатов по счету в ходе очень волатильной недели.
Фактический результат опционной позиции составил минус 0,3% при намного меньшей волатильности по счетам клиентов. При этом у клиентов был запас для движения рынка вниз до 12%, чего не было бы, если бы мы просто купили QQQ. А потенциал роста все равно оставался бы значительным – рост на 8%, до 200 пунктов для QQQ.

image
Наша задача постоянно находить наиболее оптимальное решение для наших клиентов в первую очередь с целью снижения рисков при сохранении оптимальной потенциальной доходности.В ближайшем будущем мы алгоритмизируем опционные стратегии для получения еще лучшего эффекта в том числе для алгоритмов HUGS’ON.Если вы хотите узнать больше деталей о нашем продукте, переходите к нам сайт и заполняйте форму, в ближайшее время с Вами свяжется наш менеджер и ответит на любые интересующие Вас вопросы - https://hugs.fund
Для тех, кто хочет первым узнавать о финансовых и инвестионных событиях, мы создали закрытый инвестиционный клуб HUGS'WELL - присоединяйтесь!
Статьи