Форма та назви фінансових звітівПерелік та назви форм фінансової звітності Товариства відповідають вимогам, встановленим НП(С)БО 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності»Фінансова звітність складається з:*Балансу (звіту про фінансовий стан) на 31 грудня 2025 року;*Звіту про фінансові результати за 12 місяців 2025 року; *Звіту про рух грошових коштів (за прямим методом) за 2025 рік;*Звіту про власний капітал за 2025 рік;*Примітки до фінансової звітності за 2025 рік.Звітний період фінансової звітностіЗвітним періодом, за який формується фінансова звітність, вважається рік 2025, а саме період з 01 січня 2025 року по 31 грудня 2025 року. В фінансовій звітності за звітний період порівняльні показники за відповідний минулий звітний період надані в повному обсязі. Валюта подання звітності та функціональна валюта, ступінь округленняФункціональною валютою Товариства визначено національна валюта України гривня (UAH), що найкращим чином відображає економічну сутність більшості здійснюваних Товариства операцій і пов'язаних з ними обставин, які впливають на його діяльність. Наявність доходів в USD не змінює визначення функціональної валюти.Основні витрати здійснюються у гривні, статуний капітал Товариства номіновано в гривні.При перерахунку доходів, витрат і коштів в іноземній валюті застосовується офіційний курс гривні щодо іноземних валют, встановлений Національним банком України.Українська гривня є також валютою представлення даних фінансової звітності. Всі дані фінансової звітності округлені з точністю до цілих тисяч гривень.

Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

Використання оцінок і суджень Керівництво під час підготовки фінансової звітності Товариства згідно з вимогами МСФЗ використовує сформовані судження, оцінки та припущення, які впливають на суми активів, зобов'язань, доходів та витрат, що відображені у фінансовій звітності. Оцінки та пов'язані з ними припущення ґрунтуються на історичному досвіді та інших факторах, які вважаються обґрунтованими за даних обставин, результати яких формують основу суджень стосовно балансової вартості активів та зобов'язань, яка не є очевидною з інших джерел. Допущення і зроблені на їх основі попередні оцінки постійно аналізуються на предмет необхідності їх зміни. Зміни в оцінках визнаються в тому звітному періоді, коли ці оцінки були переглянуті, і у всіх наступних періодах, порушених зазначеними змінами. Хоча ці оцінки ґрунтуються на найкращому розумінні керівництвом поточних подій та операцій, фактичні результати можуть суттєво відрізнятися від цих оцінок. Товариство здійснює оцінку та відображення активів і зобов'язань таким чином, щоб не переносити наявні фінансові ризики, які потенційно загрожують фінансовому стану Товариства, на наступні звітні періоди. Активи і зобов'язання первісно оцінюються під час їх придбання чи виникнення та в подальшому оцінюються на дату балансу за кожен звітний період відповідно до вимог МСФЗ.Класифікація активів та зобов'язань за строками погашення (поточні/ непоточні) здійснюється під час їх первинного визнання залежно від терміну існування, користування, володіння ними Товариством в порівнянні з його операційним циклом. Тривалість операційного циклу складає один календарний рік. Тобто, на дату оприбуткування активи та зобов'язання класифікуються за строками: непоточні (більші одного року) та поточні (менші та рівні одному року). Для визначення дати визнання або погашення активів та зобов'язань, керівництво Товариства користується договорами та чинним законодавством. Межа суттєвості для фінансових інструментів складає 1,5 відсотка від контрактної вартості фінансового інструмента.Для визначення дати визнання або погашення активів та зобов'язань користуються договорами та чинним законодавством. Товариство визнає такі елементи фінансової звітності :*активами Товариства визнаються теперішні економічні ресурси, які контролюються Товариством у результаті минулих подій;*зобов'язаннями Товариства визнається теперішні обов'язки Товариства передати економічні ресурси унаслідок минулих подій;*доходами визнається збільшення активів або зменшення зобов'язань, наслідком якого є зростання власного капіталу, крім як унаслідок здійснення внесків держателями вимог до власного капіталу;*витратами є зменшення активів або збільшення зобов'язань, наслідком якого є зменшення власного капіталу, крім як унаслідок здійснення розподілу держателям вимог до власного капіталу. Основа (або основи) оцінки, застосована при складанні фінансової звітності Ця фінансова звітність підготовлена на основі історичної собівартості та справедливої або амортизованої вартості фінансових інструментів відповідно до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти». Оцінка справедливої вартості здійснюється з використанням методів оцінки фінансових інструментів, дозволених МСФЗ 13 «Оцінки за справедливою вартістю». Такі методи оцінки включають використання справедливої вартості як ціни, яка була б отримана за продаж активу, або сплачена за передачу зобов'язання у звичайній операції між учасниками ринку на дату оцінки. Зокрема біржових котирувань або даних про поточну ринкову вартість іншого аналогічного за характером інструменту, аналіз дисконтованих грошових потоків або інші моделі визначення справедливої вартості. Передбачувана справедлива вартість фінансових активів і зобов'язань визначається з використанням наявної інформації про ринок і відповідних методів оцінки.Організація і методологія бухгалтерського обліку Товариства здійснюється відповідно до Положення про організацію бухгалтерського обліку та облікову політику Товариства, яке сформоване відповідно до вимог Міжнародних стандартів фінансової звітності. Відповідальним за організацію облікової, контрольної й аналітичної роботи є керівництво Товариства, забезпечення бухгалтерського обліку виконує головний бухгалтер Товариства.Відповідно до п.5 ст.12-1 Закону України «Про бухгалтерський облік та звітність в Україні», підприємства, які згідно з законодавством зобов'язані готувати фінансову звітність за МСФЗ, повинні складати та подавати свою фінансову звітність на основі таксономії фінансової звітності за МСФЗ в єдиному електронному форматі (див. як «iXBRL»). На дату випуску цієї фінансової звітності процес подання фінансової звітності за 2025 рік в єдиному електронному форматі розпочато з листопада 2025 року. Звітність підготовлена та подається в форматі iXBRL. Основні припущення, оцінки та судження Під час підготовки фінансової звітності, Товариство використовує оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження ґрунтуються на попередньому досвіді та інших чинниках, які вважаються обґрунтованими за існуючих обставин, і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов'язань. Хоча ці розрахунки ґрунтуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче. Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗЯкщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність:*подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки Товариства;*відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму;*є нейтральною, тобто вільною від упереджень;*є повною в усіх суттєвих аспектах.Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку:а)вимоги в МСФЗ, у яких ідеться про подібні та пов'язані з ними питання;б)визначення, критерії визнання та концепції оцінки активів, зобов'язань, доходів та витрат у Концептуальній основі фінансової звітності.Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам. Операції, що не регламентовані МСФЗ, в звітному періоді не здійснювались.

Розрахунок резерву очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами станом на початок та кінець звітного періоду не формувався.

Винагорода аудиторів в звітному 2025 році склала 60 тис. грн. за підтвердження фінансової звітності за 2024 рік. Винагорода аудиторів запідтвердження фінансової звітності в минулому 2024 році складала 31 тис. грн. за підтвердження фінансової звітності за 2023 рік.

Фінансова звітність товариства затверджена до випуску Головним виконавчим директором Товариства 26 січня 2026 року. Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Первісна та подальша оцінка грошових коштів здійснюється за амортизованою собівартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості.Грошові кошти Товариства зберігаються на різних рахунках в декількох банках.Станом на 31.12.2025 року:1) АТ « ОТП БАНК» на мультивалютному рахунку наявні:*поточний рахунок в гривні - 67 тис. грн.;*поточний рахунок в євро ( залишок 280,45 євро), що в гривневому еквіваленті становить 14 тис. грн.;*поточний рахунок в доларах США (залишок 14 047,86 доларів), що в гривневому еквіваленті становить 595 тис. грн.;2) АТ «ПУМБ» поточний рахунок - 2 тис. грн.;3) Іноземна фінансова організація Interactive Brokers (U.K.) Limited (залишок 211 721,33 доларів), що в гривневому еквіваленті становить - 8 974 тис. грн.;Станом на 31.12.2024 року:1) АТ « ОТП БАНК» на мультивалютному рахунку наявні:*поточний рахунок в гривні - 477 тис. грн.;*поточний рахунок в євро ( залишок 280,45 євро), що в гривневому еквіваленті становить 12 тис. грн.;*поточний рахунок в доларах США (залишок 47,86 доларів), що в гривневому еквіваленті становить 2 тис. грн.;2) АТ «ПУМБ» поточний рахунок - 2 тис. грн.;3) Іноземна фінансова організація Interactive Brokers (U.K.) Limited (залишок 155 693,67 доларів), що в гривневому еквіваленті становить - 6 545 тис. грн.

Звіт про рух грошових коштів за звітний період складено за вимогами МСБО 7 «Звіт про рух грошових коштів» за прямим методом, згідно з яким розкривається інформація про основні класи валових надходжень грошових коштів чи валових виплат грошових коштів на нетто-основі. У звіті відображений рух грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності Компанії. Звіт про рух коштів Опис Сума (тис.грн.) 2025 р. 2024 р. (стало)* 2024 р.(було)Рух коштів у результаті операційної діяльностіНадходження від реалізації інформаційних послуг 5 665 4 428 Інші надходження від продажу інвалюти 2 695 591 Витрачання: Витрачання грошових коштів на оплату робіт послуг, (392) (386) (309)а саме:1) інтернет, мобільний зв'язок, витрати на підтримку сайту 35 45 2) аудит 60 31 3) інформаційно-консультаційні послуги (Держфінмоніторінг, ПЗ АРІФРУ, Медок, ЕЦП) 58 93 4) витрати на офісне приміщення (оренда операційна, комунальні послуги, охорона) 139 116 5) депозитарні послуги 11 15 6) послуги Інтер Брокера - 9 7) послуги нотаріуса 7 - 8) послуги юридичні9) членські внески ПАРД 32 32 10) витрачання на право користування системою Ю-КОНТРОЛ 45 45 Праці (Заробітна плата працівникам) (1 461) (434) Відрахуванняна соціальні заходи (ЄСВ на заробітну плату працівникам) (412) (114) З податку на прибуток (786) (268) Інші податки (податок на доході фізичних осіб, військовий збір) (436) (106) Витрачання на аванси (послуги інтернет, послуги охорони офісу) ( 15 ) ( 4 ) Інші витрачання (2 714) ( 594) (671) в тому числі: 1) РКО 6 1 2) витрачання від продажу інвалюти 2 708 593Чистий рух коштів від операційної діяльності 2 144 3 113 Рух коштів у результаті інвестиційної діяльностіНадходження від реалізації фінансових інвестицій (погашення пакету ОВДП (UA4000219208 в к-ті 3730 шт.) - 3 730 Надходження від отриманих відсотків від оплати купону по облігаціях 648 846 Витрачання на придбання фінансових інвестиційпридбання пакету ОВДП (UA4000231625) - (3 309) Витрачання на придбання необоротних активівпридбання нематеріальних активів (ПЗ BAS) - (13) Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності 648 1 254 Рух коштів у результаті фінансової діяльностіІнші платежі: платежі за договором суборенди згідно МСФО 16 «Оренда» (264) (256) Чистий рух коштів від фінансової діяльності -264 -256Чистий рух грошових коштів за звітний період 2 528 4 111 Залишок коштів на початок року 7 038 2 530 Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів 86 397 Залишок коштів на кінець року 9 652 7 038*коригування показників за минулий 2024 рік здійснено в зв'язку з приведення розкриття інформації у відповідність до вимог облікової політики Товариства.

Товариство обирає та застосовує облікові політики послідовно для подібних операції, інших події або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними.Зміни в облікові політики Товариства в звітному 2025 році Товариством не вносилися.

Амортизаційні витрати складаються з амортизації основних засобів та нематеріальних активів, яка нараховується прямолінійним методом.Амортизаційні витрати в 2025 році - 251 тис.грн., у т.ч. : основні засоби -247 тис. грн.; нематеріальний актив - 4 тис. грн.Амортизаційні витрати в 2024 році - 237 тис.грн., у т.ч. : основні засоби -233 тис. грн.; нематеріальний актив - 4 тис. грн.

Дивіденди не нараховувались. Інші виплати учасникам не здійснювались.

Валютний ризик станом на 31.12.2025 (розрахунок в тис. грн.) :Валюта в сумі :USD - 595 тис. грн. / 14 047,86 доларівEUR - 14 тис. грн. / 280.45 евроРазом - 609 тис. грн. Аналіз чутливості Аналіз чутливості проведено виходячи з припущення зміни курсу гривні на ±10% при незмінності інших факторів.Розрахунок здійснюється за формулою: *Чиста валютна позиція - 609 тис. грн.*Вплив ±10% ± 61*Аналіз чутливості ±10%Послаблення гривні на 10% призвело б до збільшення прибутку на 61 тис. грн.Зміцнення гривні на 10% призвело б до зменшення прибутку на 61 тис. грн.Чистий прибуток Товариства за 2025 рік становить 2 246 тис. грн.Вплив валютної чутливості становить приблизно 2,7% чистого прибутку.Таким чином, валютний ризик оцінюється як помірний та не має суттєвого впливу на фінансову стабільність Товариства.Протягом 2025 року Товариство визнало курсові різниці у сумі 80 тис. грн., що виникли внаслідок перерахунку монетарних статей в іноземній валюті.

Виплати працівникам В Товаристві застосовується система оплати праці згідно умов трудових договорів та наказів Товариства. В Товаристві застосовується погодинна оплата праці співробітників за посадовими окладами згідно затвердженого штатного розкладу. В Товаристві застосовуються передбачені чинними нормативними актами та наказами граничні норми добових на службові відрядження, граничну величину розрахунків готівкою, строки звітування за витрачання коштів тощо. Товариство визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь якої сплаченої суми . Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних. Відповідно до українського законодавства, Товариство планує утримувати внески із заробітної плати працівників до Пенсійного фонду. Поточні внески розраховуються як процентні відрахування із поточних нарахувань заробітної платні, такі витрати відображаються у періоді, в якому були надані працівниками послуги, що надають їм право на одержання внесків, та зароблена відповідна платня. Для оплати праці співробітників, які не входять до штату Товариства, застосовуються договори цивільно-правового характеру (договори підряду, договори про надані послуги, договори доручення) з оплатою за домовленістю згідно умов таких договорів.В склад адміністративних витрат Товариства включені :-витрати на оплату праці - 2025 рік - 1 860 тис. грн. ; 2024 рік - 615 тис.грн.;-витрати на соціальні внески - 2024 рік - 479 тис.грн.; 2024 рік - 129 тис. грн.

Датою затвердження даної фінансової звітності до випуску є 26 січня 2026 р. В період між звітною датою (31 грудня 2025 року) та датою затвердження фінансової звітності не відбулось жодних суттєвих подій, які б мали вплив на фінансовий стан Товариства та на цю фінансову звітність. Фінансова звітність за 2025 рік не потребує будь-якого коригування та додаткового розкриття.

Розкриття інформації щодо використання справедливої вартості.Методики оцінки та вхідні данні використані для складання оцінок за справедливою вартістюТовариство здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» та МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості» у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.Класи активів - Фінансові активи (облігації державної внутрішньої позики), які оцінюються за справедливою вартістю з відображенням переоцінки як прибутку або збитку за період.Методики оцінювання - Первісна оцінка інструментів здійснюється за їх справедливою вартістю, яка зазвичай дорівнює ціні операції в ході якої був отриманий актив, подальша оцінка інструментів здійснюється за справедливою вартістю на дату їх оцінкиМетод оцінки - ДохіднийВхідні дані - Офіційні дані НБУ щодо справедливої вартості, джерело сайт : https://bank.gov.ua/ua/markets/ovdp/fair-value

Товариство відбирає вхідні дані, які відповідають характеристикам активу чи зобов'язання, що їх брали б до уваги учасники ринку в операції з активом чи зобов'язанням.До складу активів, які обліковуються за справедливою вартістю на звітну дату, включені фінансові інструменти - облігації державні внутрішньої позики довгострокові відсоткові. ОВДП були придбані для торгівлі. Первісна і подальша оцінка цих фінансових активів здійснюється за справедливою вартістю, з відображенням результатів переоцінки (дооцінки/уцінки) в прибутках/збитках Товариства.Товариство визначає справедливу вартість облігацій на кінець кожного звітного місяця, для оцінки ОВДП. Товариство визначає 2-й рівень ієрархії для ОВДП, так як використовує вхідні дані для визначення справедливої вартості активу, який є у відкритому доступі, а джерелом вхідних даних, використаних для складання оцінок за справедливою вартістю, були дані на веб-сайті НБУ за посиланням https://bank.gov.ua/ua/markets/ovdp/fair-value.Товариство використовує ієрархію справедливої вартості згідно з вимогами МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості». Цей МСФЗ встановлює ієрархію справедливої вартості, у якій передбачено три рівня вхідних даних для методів оцінки вартості, що використовуються для оцінки справедливої вартості. Ієрархія справедливої вартості встановлює найвищий пріоритет для цін котирування (не скоригованих) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання (вхідні дані 1-го рівня) та найнижчий пріоритет для закритих вхідних даних (вхідні дані 3-го рівня).Станом на 31.12.2025 у складі активів, що оцінюються за справедливою вартістю, обліковуються фінансові активи (облігації державні внутрішньої позики довгострокові відсоткові), які віднесені до 2-го рівня ієрархії загальною вартістю 4 520 тис. грн.Станом на 31.12.2024 у складі активів, що оцінюються за справедливою вартістю, обліковувалися фінансові активи (облігації державні внутрішньої позики довгострокові відсоткові), які віднесені до 2-го рівня ієрархії загальною вартістю 4 558 тис. грн. Протягом звітного 2025 року не відбувалось переведень фінансових інструментів, що обліковуються за справедливою вартістю, між зазначеними рівнями ієрархії справедливої вартості.Фінансові активи, які віднесені до 1-го та 3-го рівня ієрархії в активах Товариства станом на 31.12.2025 та станом на 31.12.2024 відсутні.Справедлива вартість фінансових інструментів Балансова вартість Справедлива вартість31.12.2024 (тис. грн.) 31.12.2025 (тис. грн.) 31.12.2024 (тис. грн.) 31.12.2025 (тис. грн.)ОВДП 4 558 4 520 4 558 4 520Рівень ієрархії справедливої вартості, до якого належать оцінки справедливої вартості Товариство вважає, що наведенні розкриття щодо застосування справедливої вартості є достатніми, і не вважає, що за межами фінансової звітності залишилась будь яка суттєва інформація щодо застосування справедливої вартості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.Класи активів, 1 рівень 2 рівень 3 рівень Усьогооцінених за справедливою вартістю Дата балансу 2025р. 2024р. 2025р.2024р. 2025р.2024р. 2025р. 2024р.фінансові активи, 4 520 4 558 4 520 4 558які оцінюються за справедливою вартістюз відображенням переоцінки як прибуткуабо збитку за період, тис. грн.Рух активів, що оцінюються за справедливою вартістю з використанням вихідних даних 2-го рівня ієрархіїКласи активів, оцінених за справедливою вартістю Фінансові активи (ОВДП) з використанням 2-го рівня ієрархіїЗалишки станом на 31.12.2024, 4 558тис. грн.Придбання (продажі), переоцінка : 1.Дооцінка (в складі прибутку) 5482.Уцінка (в складі збитків) (586)Залишки станом на 31.12.2025, 4 520 тис. грн.зміни усього -38станом на 31.12.2025, тис.грн.Фінансові активи, які віднесені до 1-го та 3-го рівня ієрархії в активах Товариства станом на 31.12.2025 та станом на 31.12.2024 відсутні.

Фінансові витрати Товариства складаються з фінансових витрат за договоромо оренди офісного приміщення за МСФЗ «Оренда», в звітному2025 році складають 15 тис. грн.; в минулому 2024 році складають 20 тис. грн.

У звітному 2025 року вплив періодичних оцінок справедливої вартості облігацій на зміну прибутку або збитку складає 38 тис. грн.На дату балансу проводиться аналіз та переоцінка вартості фінансових інвестицій за результатами біржових торгових сесій.Поточні фінансові інвестиціїВ складі фінансових активів Товариства, наявні цінні папері, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, а саме: облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), які утримуються в рамках бізнес-моделі, мета якої досягається шляхом продажу фінансових активів. Після первісного визнання фінансових активів, Товариство їх класифікує за категоріями, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.Станом на 31.12.2025 - 4 520 тис. грн. Склад та вартість портфелю фінансових інструментів станом на 31.12.2025 р.Код ISINКількість, шт.Вартість придбання, грн.Номінальна вартість одного цінного паперу, грн.Справедлива вартість одного цінного папера з урахуванням накопиченого купонного доходу, у валюті номіналу,грн.Балансова вартість фінансової інвестиції, грн.UA40002075181 3001 174 524,001 000926,941 205 022,00UA40002316253 1003 308 692,001 000 1 069,303 314 830,00всього 4 4004 519 852,00 Станом на 31.12.2024 - 4 558 тис. грн. Склад та вартість портфелю фінансових інструментів на 31.12.2024 р.Код ISINК-сть, шт.Вартість придбання, грн.Номінальна вартість одного цінного паперу , грн.Справедлива вартість одного цінного папера з урахуванням накопиченого купонного доходу, у валюті номіналу.Балансова вартість фінансової інвестиції,грнUA40002075181 3001 174 524,001 000896,421 165 346,00UA40002316253 1003 308 692,001 0001 094,353 392 485,00всього4 4004 557 831,00 В звітному 2025 році в складі фінансових активів, які обліковуються в інвестиційному портфелі Товариства змін не відбувалося. В 2024 році відбулися наступні зміни в складі фінансових інструментів, які є в інвестиційному портфелі Товариства, а саме:- погашення пакету ОВДП UA4000219208, яке відбулося 03.07.2024;- придбало пакет ОВДП UA4000231625 в кількості 3 100 шт., дата розміщення 18.06.2024, дата погашення 09.02.2028, розмір купонного платежу на одну облігацію - 84,00 грн., кількість виплат двічі на рік. В 2025 році Товариство отримало виплати купону за облігаціями державної внутрішньої позики довгостроковими відсотковими:Міжнародний код цінного паперу (ISIN)Тип, вид Номінал, Ставка купона, К-ть виплат Дата виплати валюта, грн річних % купона р/рік купону/грн. UA4000207518ОДВП довгострокові відсоткові 1000,00 9,79 2 29.05.2024 /63 635,00 грн. 26.11.2025 /63 635,00 грн.UA4000231625ОДВП довгострокові відсоткові 1000,00 16,80 2 12.02.2025 /260 400,00 грн. 13.08.2025 /260 400,00 грн.В 2024 році Товариство отримало виплати купону за облігаціями державної внутрішньої позики довгостроковими відсотковими:Міжнародний код цінного паперу (ISIN)Тип, вид Номінал, Ставка купона, К-ть виплат Дата виплати валюта, грн річних % купона р/рік купону/грн. UA4000207518ОДВП довгострокові відсоткові 1000,00 9,79 2 29.05.2024 /63 635,00 грн. 27.11.2024 /63 635,00 грн.UA4000219208ОДВП довгострокові відсоткові 1000,00 12,30 2 03.01.2024 /229 395,00 грн. 03.07.2024 /229395,00 грн.UA4000231625ОДВП довгострокові відсоткові 1000,00 16,80 2 14.08.2024 /260 400,00 грн.Загальна сума отриманих відсотків за ОВДП в 2025 році становить 648 тис. грн.Загальна сума отриманих відсотків за ОВДП в 2024 році становила 846 тис. грн.

Управління ризикамиЦілі та політики управління фінансовими ризиками Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу і є важливою складовою діяльності Товариства. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків. Систем управління ризиками являє собою частину загальної стратегії Товариства, яка полягає в розробці заходів по нейтралізації можливих фінансових наслідків ризиків, пов'язаних із здійсненням різноманітних аспектів професійної діяльності Товариства.Головними завданнями системи управління ризиками є:*ідентифікація ризиків, визначення профілю ризиків установи;*якісне та кількісне оцінювання ризиків, виявлення істотних ризиків;*вимірювання ризиків;*визначення заходів із запобігання та мінімізації впливу ризиків;*реалізація заходів з управління ризиками;*постійний моніторинг ризиків;*контроль за прийнятним для Товариством рівнем ризику;*проведення моделювання та прогнозування процесів та майбутніх результатів діяльності установи на основі аналізу інформації та оцінки ризиків;*визначення ефективності управління та її удосконалення; *надання оперативної, а також періодичної звітної інформації з питань управління ризиками виконавчому органу установи.Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов'язана з фінансовими ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб'єктивних чинників та об'єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких фінансових ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками.Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом'якшення. Товариство визначає стратегію діяльності та розвитку, опрацьовуючи різні сценарії розвитку подій, здатних вплинути на досягнення Товариством поставлених цілей. Для цього керівництво Товариства проводить моніторинг змін розвитку фінансового сектору України, відстежує зміни законодавства, застосовує стратегічне планування.

2025 рік 2024 рік Адміністративні витрати в т. ч.: (3 349) (1 389) -витрати на оплату праці (1 860) (568) -витрати на резерв відпусток (345) ( 47 ) -витрати на соціальні внески (404) (120)-витрати на резерв відпусток (нарахування ЄСВ) ( 75 ) ( 9 )-амортизація (251) (237) -витрати на оренду приміщення(комунальні витрати, охорона офісу) (142) (110)-витрати на аудит ( 60 ) ( 31 )-витрати на депозитарні послуги банк ПУМБ ( 11 ) ( 15 )-витрати на послуги інтернет ( 30 ) ( 32 )-витрати на зв'язок ( 2 ) ( 2 )-витрати на юридичні послуги ( 5 ) --витрати на послуги нотаріуса ( 7 ) - -витрати на послуги з подання звітності ( 41 ) ( 46 ) (АРІФРУ, МЕДок, ЕЦП, НКЦПФР)-витрати на НМЦ Держфінмоніторинг -витрати на право користування системою ( 45 ) ( 45 ) ЮКОНТРОЛ-витрати на підтримку і розробку сайту ( 6 ) ( 31 )Товариства (ліцензія від ТОВ «Террасофт»-витрати на обслуговування, оновлення - ( 56 ) бухгалтерської ПЗ-витрати на інформаційно-консультаційні ( 17 ) ( 4 ) послуги (он-лайн підписка на бухгалтерській платформі)-витрати на членство в ПАРД ( 32 ) ( 32 )-витрати на розрахунково-касове ( 16 ) ( 4 )обслуговування банківІнші операційні витрати - ( 9 ) Фінансові витрати за оренду офісногоприміщення за МСФЗ «Оренда" ( 15 ) ( 20 ) Інші витрати, у т.ч.:- витрати від переоцінка фінансових інвестицій (уцінка ОВДП) (586) (761) Всього витрати (3 950) (2 179)До адміністративних та інших операційних витрат відносяться всі витрати, які не залежать від обсягу реалізованих послуг, наданихТовариством за період.

Податок на прибуток визначається та відображається у фінансовій звітності Товариства відповідно до МСБО 12 «Податки на прибуток». Керуючись підпунктом 134.1.1 ст.134 Податкового Кодексу України, керівництвом Товариства було прийнято рішення про незастосування коригувань фінансового результату з метою оподаткування. З 1 січня 2025 року в Україні відбулася зміна ставки податку на прибуток для більшості фінансових установ: вона була збільшена з базових 18% до 25% Результатом діяльності Товариства в 2025 році є прибуток в сумі 2 995 тис. грн.Товариство визнало податок на прибуток в розмірі 749 тис. грн. за ставкою 25%. Результатом діяльності Товариства в 2024 році був прибуток в сумі 4 368 тис. грн.Товариство визнало податок на прибуток в розмірі 786 тис. грн. за ставкою 18%

Ризики, пов'язані з управлінням персоналом залежать від кваліфікованого персоналу.В якості заходів, Товариство застосовує навчання і підвищення кваліфікації персоналу, удосконалення роботи з адаптації новоприйнятих працівників.Ризики, пов'язані з інформаційними технологіями та безпекою.В якості заходів, Товариство застосовує забезпечення безперебійної й віддаленої роботи; використовує систему резервного копіювання даних.

У складі нематеріальних активів обліковується програмне забезпечення, щодо сайту Товариства та ведення бухгалтерського обліку. Первісна вартість НМАСтаном на 01.01.2025 312 Надходження - Вибуття -Станом на 31.12.2025 317Станом на 31.12.2024 317Знос (накопичена амортизація)станом на 01.01.2025 308 Нарахування 4 Вибуття -Станом на 31.12.2025 312Станом на 31.12.2024 308Чиста балансова вартість НМАСтаном на 31.12.2025 5Станом на 31.12.2024 9У складі нематеріальних активів станом на 31.12.2025 обліковуються: сайт Товариства, первісна вартість якого дорівнює 305 тис. грн., вартість цього нематеріального активу станом на 31.12.2025 року повністю замортизована; бухгалтерська програма придбана в 2024 році за 12 тис. грн., амортизація складає 7 тис. грн., чиста балансова вартість дорівнює 5 тис. грн.

До складу інших доходів включен процентний дохід від виплати купону за облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП), які наявні в складі фінансових активів Товариства, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку і які утримуються в рамках бізнес-моделі, мета якої досягається шляхом продажу фінансових активів.Загальна сума отриманих відсотків за ОВДП в 2025 році становить 648 тис. грн.Загальна сума отриманих відсотків за ОВДП в 2024 році становила 846 тис. грн.

Учасники вирішили здійснити капіталізацію Товариства та збільшити статутний капітал Товариства без внесення додаткових вкладів - за рахунок нерозподіленого прибутку. При цьому, з врахуванням вимог ч. 2 ст. 17 Закону України від 06.02.2018 №2275-VIII «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю» (далі - Закон №2275) співвідношення розмірів їх часток у статутному капіталі не змінюється. Направлення нерозподіленого прибутку Товариства на збільшення статутного капіталу не призвело до виникнення доходів в учасників. 01 грудня 2025 року на підставі Протоколу ЗЗУ № 2025/12/01 учасниками Товариства було прийнято рішення про розподіл прибутку та капіталізації Товариства шляхом зарахування дивідендів як додаткових внесків Учасників. Частину нерозподіленого прибутку за минулі роки в розмірі 60 тис. грн. було спрямовано на нарахування дивідендів учасникам Товариства, а саме:1)Белінському Олегу Віталійовичу, власнику 90,2778% статутного капіталу, 54 тис. грн.(54 166,68 грн.);2)Кабальнову Глібу Олександровичу, власнику 9,7222% статутного капіталу, 6 тис. грн. (5 833,32 грн.).Статутний капітал Товариства повністю сформовано виключно у грошовій формі в розмірі 1 500 тис. грн., та відповідає розміру, зазначеному у чинному Статуті Товариства, нова редакція якого була зареєстрована 02.12.2025 року в ЄДР. Станом на 31.12.2024 розмір статутного капіталу Товариства складав 1 440 тис. грн.Учасники Розмір частки в статутному капіталі (%) Вартість частки (грн.)Белінський Олег Віталійович 90,2778 1 300 000,00Кабальнов Глеб Олександрович 9,7222 140 000,00Всього 100 1 440 000,00Станом на 31.12.2025 зареєстрований статутний капітал Товариства складає 1 500 тис. грн., який сформований (сплачений) у повному обсязі. Учасники Розмір частки в статутному капіталі (%) Вартість частки (грн.)Белінський Олег Віталійович 90,2778 1 354 166,68Кабальнов Глеб Олександрович 9,7222 145 833,32Всього 100 1 500 000,00

В 2025 році Товариство продовжило оренду офісного приміщення шляхом укладання нового договору суборенди нежитлових приміщень з ФОП Ушакова-Шереметьєва Ю. В. Товариство визнає оренду за зазначеним договором відповідно МСФЗ 16 «Оренда». В червні 2025 року строк дії договору суборенди нежитлових приміщень №200624 від 20.06.2024 закінчився, і дію договору було подовжено до 28.06.2026 року шляхом укладання додаткової угоди №1 від 25.06.2025 до цього договору.Первісна оцінка орендного зобов'язання була проведена за теперішньою вартістю належних до сплати відповідно до договірних умов орендних платежів, за процентною ставкою дисконтування 14,6%, і станом на 28.06.2025 склала 250 тис. гривень. Подальша оцінка орендного зобов'язання проводиться на кожну звітну дату, з урахуванням фактично здійснених орендних платежів по договору та фінансових витрат.Станом на 31.12.2025 залишок зобов'язання щодо оренди складає 85 тис. грн.Станом на 31.12.2024 залишок зобов'язання щодо оренди складав 84 тис. грн.

(тис. грн.) Вид заборгованості, станом на 31.12.2025 року до 1 міс. 1 міс. до 3 міс. 3 міс. до 1 р. ВсьогоПоточна кредиторська заборгованість за договором оренди офісного приміщення 85 85Поточна кредиторська заборгованість за комунальні послуги 14 14Поточна кредиторська заборгованість за розрахунком з податку на прибуток 749 749Всього: 14 749 85 848 (тис. грн.) Вид заборгованості, станом на 31.12.2024 року до 1 міс. 1 міс.до 3 міс. 3 міс до 1 р. ВсьогоПоточна кредиторська заборгованість за договором оренди офісного приміщення 84 84Поточна кредиторська заборгованість за комунальні послуги 7 7 Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з бюджетом, крім податку на прибуток 7 7Поточна кредиторська заборгованість за розрахунком з податку на прибуток 786 786Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з оплати праці та соціальне страхування 27 27Всього: 41 786 84 911Станом на 31.12.2025 показник ліквідності Товариства наступний:*Поточні зобов'язання - 1 382 тис. грн.*Грошові кошти - 9 652 тис. грн..*Покриття - 6,98

До фінансових ризиків, що пов'язані з веденням професійної діяльності, відносяться наступні ризики:Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, та інші фінансові інструменти. З огляду на відсутність торговельного портфеля та похідних фінансових інструментів, Товариство не піддається суттєвому ризику зміни ринкових цін.Інший ціновий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін (окрім тих, що виникають унаслідок відсоткового ризику чи валютного ризику), незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструмента або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, з якими здійснюються операції на ринку.Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. Серед методів пом'якшення цінового ризику Товариство використовує диверсифікацію активів та дотримання лімітів на вкладення в акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком.Відсотковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Керівництво Товариства усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Товариства, так і на справедливу вартість чистих активів.Усвідомлюючи значні ризики, пов'язані з коливаннями відсоткових ставок у високоінфляційному середовищі, яке є властивим для фінансової системи України, керівництво Товариства контролює частку активів, розміщених у боргових зобов'язаннях у національній валюті з фіксованою відсотковою ставкою. Керівництво Товариства здійснює моніторинг відсоткових ризиків та контролює їх максимально припустимий розмір. У разі зростання відсоткових ризиків Товариство має намір позбутися боргових фінансових інструментів з фіксованою відсотковою ставкою. Моніторинг відсоткових ризиків здійснюється шляхом оцінки впливу можливих змін відсоткових ставок на вартість відсоткових фінансових інструментів. Для оцінки можливих коливань відсоткових ставок Товариство використовує історичну волатильність відсоткових ставок за строковими депозитами (до 1 року) за останні 5 років за оприлюдненою Національним банком України інформацією.Товариство визнає, що обґрунтовано можливим є коливання ринкових ставок на +4 процентних пункти. Проведений аналіз чутливості заснований на припущенні, що всі інші параметри, зокрема валютний курс, залишатимуться незмінними, і показує можливий вплив зміни відсоткових ставок на 4 процентних пункти на вартість чистих активів Товариства. Товариство не має фінансових інструментів зі змінною процентною ставкою. Вплив процентного ризику є несуттєвим. Щодо цінних паперівСтаном на 31.12.2025 року в активах Товариства наявні фінансові активи, а саме: облігації державні внутрішньої позики довгострокові відсоткові, які класифікувались як поточні. За фінансовими активами, оціненими за 2-м рівнем ієрархії, аналіз чутливості до іншого цінового ризику Товариство не здійснювало відповідно до п. 27 МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації».Товариство вважає мінімальним процентний ризик, оскільки в активах обліковується цінний папір емітований органом державної влади.Протягом звітного періоду до складу активів Товариства не входили акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком, вплив іншого цінового ризику на вартість активів Товариства відсутній. Виходячи з цього кількісне оцінювання впливу іншого цінового ризику не здійснювалось.В звітному 2025 році відсутні операції з похідними фінансовими інструментами, базовим активами яких були б товари, тому товарний ризик був відсутній .

Товариство розглядає управління капіталом як систему принципів та методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з оптимальним формуванням капіталу з різноманітних джерел, а також забезпеченням ефективного його використання у діяльності Товариства. Ключові питання та поточні рішення, що впливають на обсяг і структуру капіталу, а також джерела його формування, розглядаються управлінським персоналом Товариства. Механізм управління капіталом передбачає чітку постановку цілей і завдань управління капіталом, а також контроль за їх дотриманням у звітному періоді; удосконалення методики визначення й аналізу використання усіх видів капіталу; розроблення загальної стратегії управління капіталом.Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на кінець кожного звітного періоду. При цьому проводиться аналіз вартості капіталу, оцінка його структура та можливих ризиків. Товариство може здійснювати регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу та зміни структури капіталу. Система управління капіталом може коригуватись з урахуванням змін в операційному середовищі, тенденціях ринку або стратегії розвитку.Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей:*зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам;*забезпечити належний прибуток учасникам Товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику;*дотримання вимог до капіталу, встановлених регулятором, і забезпечення здатності Товариства функціонувати в якості безперервно діючого підприємства.Товариство здійснює виключно брокерську діяльність на підставі ліцензії НКЦПФР № 814 від 15.11.2018. Така діяльність не передбачає прийняття депозитів, зберігання коштів клієнтів або здійснення кастодіальних функцій. Згідно з пруденційними вимогами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку мінімальний розмір регулятивного капіталу для брокерів (як професійних учасників ринків капіталу), які не мають права отримувати та розпоряджатися коштами та фінансовими інструментами клієнтів (брокерська діяльність що включає субброкерську діяльність інвестиційне консультування розміщення без андеррайтингу) має складати 1 500 тис. грн. Товариство дотримується вимог щодо мінімального розміру регулятивного капіталу.Станом на 31.12.2025 року фактичний розмір власного капіталу Товариства дорівнює 12 940 тис. грн.Станом на 31.12.2025 року норматив ліквідності активів Товариства дорівнює 2,5435Показники, за якими проведено розрахунок наведено в таблиці:- Норматив ліквідності активів ЛА 2,5435- Кошти на поточних рахунках та депозити до запитання в банках, крім банків, у яких запроваджено тимчасову адміністрацію або проводиться процедура ліквідації, та крім коштів, які знаходяться на рахунках в фінансових установах ГК 677 906,16- Державні ЦП (ОВДП) ОВДП4 516 852,00- Розмір фінансових зобов'язань (довгострокових та поточних) ЗБ 1 382 444,53- Мінімальний початковий капітал PK 1 500 000,00Пруденційні показники Товариства відповідають встановленим нормативам. В звітному 2025 році та в порівняльному 2024 році порушень пруденційних нормативів НКЦПФР не було. Високий рівень показника нормативу ліквідності активів Товариства мінімізує вплив ризиків на діяльність Товариства. Управлінський персонал Товариства постійно здійснює контроль за дотриманням розміру капіталу та пруденційних нормативів НКЦПФР.

В складі інших поточних активах Товариства наявна поточна дебіторська заборгованість, яка на звітну дату складає: Станом на 31.12.2025 - 20 тис. грн., Станом на 31.12.2024 - 4 тис. грн. Станом на 31.12.2025 та 31.12.2024 дебіторська заборгованість не є фінансовою, тому відповідно до вимог МСФЗ не дисконтується та по ній не нараховується резерв під очікувані кредитні збитки. В грудні 2025 року Товариством було сплачено грошові кошти на послуги інтернет, послуги з охорони офісного приміщення, інформаційно-консультаційні послуги АРІФРУ та на придбання картриджів. Дебіторська заборгованість не є простроченною та буде погашена протягом першого кварталу 2026 року.Загальна сума дебіторської заборгованості Товариства станом на : (тис. грн.) 31.12.2025 р. 31.12.2024 р.1.Дебіторська заборгованість за сплаченими авансами: 15 4 у т.ч.: дебіторська заборгованість на послуги: - з користування інтернетом, за охорону офісного приміщення 3 4- дебіторська заборгованість на послуги АРІФРУ 6 -- дебіторська заборгованість на придбання картриджів 6 -2. Інша поточна дебіторська заборгованістьгарантійний внесок за договором оренди офісного приміщення 5 - - Всього дебіторська заборгованість 20 4

І. Інші поточні нефінансові зобов'язання 31.12.2025 31.12.2024- поточна заборгованість за розрахунками з бюджетом (по податку на доходи фізичних осіб, військового збору) - 7- поточна кредиторська заборгованість за розрахунками зі страхування - 6- поточна заборгованість за розрахунками по оплаті праці - 21- поточні зобов'язання за комунальні послуги орендованого офісного приміщення 14 7 всього інші поточні нефінансові зобов'язання 14 41ІІ. Інша поточна фінансові зобов'язання - поточні зобов'язання за договором 85 84 суборенди офісного приміщення

До складу інших операційних витрат Товариство відносить витрати у вигляді комісійних зборів, нарахованих процентів від основної діяльності з надання консультаційних послуг. В звітному 2025 році такі витрати у складі витрат Товариства відсутні, в минулому 2024 році, розмір інших операційних витрат 9 тис. грн.

В складі інших операційних доходів відображен дохід від курсових різниць (результат від переоцінки валюти відображено згорнуто), а саме:2025 рік : дохід - 287 тис. грн., витрати - 203 тис. грн. = 84 тис. грн.;2024 рік : дохід - 414 тис. грн., витрати - 16 тис. грн. = 398 тис. грн.

Судові позовиДо Товариства під час її діяльності не пред'являлося претензій та позовів, Товариство не виступає стороною жодного судового процесу, і керівництву Товариства не відомо про будь-які ситуації, що можуть призвести до судових справ за участі Товариства як сторони процесу. Тому керівництво вважає такими, що відсутні, ризики від збитків внаслідок виникнення у Товариства зобов'язань за судовими рішеннями, і резерви під такі збитки у фінансовій звітності не формуються.

Фінансовий результат від операційної діяльності : за 2025 рік є прибуток - 3 010 тис. грн.; за 2024 рік прибуток - 4 388 тис. грн.

Рух основних засобів за групами впродовж звітного 2025 року та попереднього 2024 року представлений наступним чином: (тис. грн.)Період, показник руху (за історичною вартістю) Машини та обладнання Інші основні засоби Усього основні засоби (у т.ч. комп'ютерна техніка) (актив з права користування офісним приміщенням)Первісна вартістьСтаном на 01.01.2025 18 244 262 Надходження - 250 250 Вибуття - 244 (244)Станом на 31.12.2025 18 250 268Станом на 01.01.2024 18 222 240 Надходження 244 244 Вибуття 222 (222)Станом на 31.12.2024 18 244 262ЗНОС (накопичена амортзація)Станом на 01.01.2025 18 122 140 Надходження 247 247 Вибуття - 244 (244)Станом на 31.12.2025 18 125 143Станом на 01.01.2024 18 111 129Надходження 233 233 ВибуттяСтаном на 31.12.2024 18 122 140Чиста балансова вартістьСтаном на 01.01.2025 0 122 122Станом на 31.12.2025 0 125 125Станом на 01.01.2024 0 111 111Станом на 31.12.2024 0 122 122 У складі основних засобів Товариства станом на 31.12.2025 обліковуються повністю замортизовані комп'ютери та офісне обладнання на суму 18 тис. грн. Станом на 31.12.2024 у складі активів Товариства були повністю замортизовані об'єкти основних засобів на суму 18 тис. грн. Станом на 31.12.2025 актив з права користування офісним приміщенням - 250 тис. грн., нарахована амортизація - 125 тис. грн., орендне забов'язання - 85 тис. грн. Первісна оцінка активу з права користування та оцінка орендного зобов'язання було проведено за теперішньою вартістю належних до сплати орендних платежів. Для дисконтування було застосовано середньозважену процентну ставку за новими кредитами нефінансовим корпораціям у національній валюті і строком погашення до 1 року, яка на травень 2025р.складала 14,6% річних. Станом на 31.12.2024 чиста балансова вартість активу з права користування орендованим приміщенням дорівнювала 122 тис. грн., за період дії договору в 2024 році нарахована амортизація склала 122 тис. грн. Товариство почало застосовувати МСФЗ 16 «Оренда» за договором суборенди офісного приміщення № 26062023 від 26.06.2023 з ФОП Ушакова-Шереметьєва Ю.В. Товариство згідно умов договору, прийняло в строкове платне користування нежитлове приміщення загальною площею 66,7 кв. м., майно та обладнання, розташоване в будинку, що знаходиться в місті Києві, вул. Глибочицька буд.40 НП, приміщення №49. Первісна вартість зазначеного активу було визнано в розмірі 222 тис. грн. Строк оренди почався з 28 червня 2023 року та діяв протягом одного року. 20 червня 2024 року керівництвом Товариства було укладено новий договір суборенди офісного приміщення № 20062024 з ФОП Ушакова-Шереметьєва Ю.В. Первісна вартість зазначеного активу було визнано в розмірі 244 тис. грн. Строк оренди почався з 28 червня 2024 року та діяв до 28 червня 2025 року. 25 червня 2025 року додатковою угодою №1 було подовжено дію договору суборенди офісного приміщення № 26062024 від 26.06.2024 до 28 червня 2026 року. Первісна вартість зазначеного активу визнана в розмірі 250 тис. грн.

Поточні забезпечення Сума поточних забезпечень Товариства (резерви для забезпечення виплат відпусток персоналу) станом на 31.12.2025 складає 534 тис. грн.Інформація про зміни у створених Компанією забезпеченнях на оплату щорічних відпусток ( тис. грн.) Статті 2025 рік 2024 рікЗабезпечення на оплату щорічних відпусток на початок періоду 126 69(основна сума/відрахування на соціальні заходи) 104 / 22 57 / 12 Створено забезпечення на оплату щорічних відпусток 420 57(основна сума/відрахування на соціальні заходи) 345 / 75 47 / 10 Використано забезпечення на оплату щорічних відпусток 12 -(основна сума/відрахування на соціальні заходи) 10 / 2 Забезпечення на оплату щорічних відпусток на кінець 534 126(основна сума/відрахування на соціальні заходи) 439 / 95 104 / 22

Відповідно до засад, визначених МСБО 24 «Розкриття інформації про пов'язані сторони» пов'язана сторона - це фізична або юридична особа, пов'язана з суб'єктом господарювання, що складає свою фінансову звітність. Сторони зазвичай вважаються пов'язаними, якщо вони знаходяться під спільним контролем або якщо одна сторона має можливість контролювати іншу або може мати значний вплив на іншу сторону при прийнятті фінансових чи операційних рішень. Товариство визнає пов'язаними сторонами таких осіб:1. Засновник - фізична особа, яка володіє часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства, або близький родич такої особи.2. Засновник - юридична особа, яка володіє не менше 20% статутного капіталу Товариства.3. Особа, яка володіє не менше 20% статутного капіталу юридичної особи - засновника, яка володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства.4. Керівник Товариства та його прямі родичів.5. Члени провідного управлінського персоналу Товариства та їхні прямі родичів.Пов'язаними особами по відношенню до Компанії є:1)фізична особа - учасник Товариства Белінський Олег Віталійович, який станом на 31.12.2025 володіє часткою 90,2778% у статутному капіталі Компанії. Працює в ТОВ «Видавничій Дім «МЕДІА-ДК» економічним радником з 03.03.2024 року по теперішній час;2)фізична особа - учасник Товариства Кабальнов Глеб Олександрович, який станом на 31.12.2025 володіє часткою 9,7222% у статутному капіталі Товариства і є членом Ради директорів Товариства. Кабальнов Г.О. займає посаду Головного виконавчого директора Товариства;3)прямі родичі засновників (учасників) Товариства - Белінська Мирослава Миколаївна (дружина Белінського Олега Віталійовича), ІПН 2462711269, займає посаду заступника директора з розвитку в ТОВ «СПАЙ», ЄДРПОУ 45658376;4)прямі родичі засновників (учасників) Товариства - Белінська Анна Олегівна (донька Белінського Олега Віталійовича), ІПН 3300005767.

Відповідно до статуту Товариства формування резервного фонду здійснюється за рішенням загальних зборів засновників (учасників) за рахунок щорічних відрахувань не менш ніж 5% чистого прибутку, до досягнення розміру резервного фонду щонайменше 25% статутного капіталу. Кошти резервного фонду призначені для покриття витрат, пов'язаних з відшкодуванням збитків та запланованих витрат.Товариство має сформований резервний капітал в розмірі 9 тис. грн. Діяльність Товариства є прибутковою, але отриманий прибуток минулих років в звітному 2025 році не було спрямовано до резервного капіталу.Станом на 31.12.2025 року резервний капітал складає 9 тис. грн.Станом на 31.12.2024 року резервний капітал складав 9 тис. грн

Доходи від звичайної діяльності Товариства (тис. грн.) 2025 р. 2024 р.1. Чистий дохід від реалізації послуг 5 666 4 4872. Інші операційні доходи дохід від курсових різниць (результат від переоцінки валюти відображено згорнуто), а саме: 2025 р.: доход - 287 тис. грн., витрати - 203 тис. грн. 84 2024 р.: доход - 414 тис. грн., витрати - 16 тис. грн. 398 3. Інші доходи, 1 196 1 662 у т.ч.:- дохід від виплати купону ОВДП 648 846- дохід від переоцінки фінансових інвестиції дооцінка ОВДП 548 816 Всього доходи: 6 946 6 547

Облік статутного капіталу та прибутку (непокритого збитку) здійснюється відповідно до чинного законодавства. Вартість статей власного капіталу, яка відображена у звіті про власний капітал відповідає даним Балансу та статутним документам Товариства. Статутний капітал Товариства сформований відповідно до вимог законодавства України.Склад власного капіталу (тис. грн.) Сума 2025 р. 2024 р.Статутний капітал 1 500 1 440Резервний капітал 9 9Нерозподілений прибуток на початок періоду 9 245 5 663Власний капітал на початок року 10 694 7 112Зміни в складі власного капіталу, які відбулися в звітному та попередньому роках:Направлення нерозподіленого прибутку минулих років спрямовано на збільшення статутного капіталу 60 ( 60 )Чистий прибуток (збиток) за звітний період 2 246 3 582Нерозподілений прибуток на кінець звітного періоду 11 431 9 245Власний капітал на кінець року 12 940 10 694Реструктуризація діяльності Товариства не відбувалась. Доходи (витрати) від припинених видів діяльності відсутні. Учасниками було прийнято рішення про реінвестування нарахованих дивідендів до статутного капіталу шляхом їх включення як додаткових внесків учасників. Таке зарахування здійснено без фактичної виплати дивідендів. Нарахування дивідендів на користь учасників Товариства у вигляді часток, емітованих Товариством, жодним чином не змінило пропорцій (часток) всіх учасників у статутному капіталі Товариства. В результаті такого нарахування статутний капітал Товариства збільшився на сукупну номінальну вартість нарахованих дивідендів. При нарахуванні дивідендів учасникам Товариства, дотримано вимоги визначені п.165.1.18 ПКУ, тому сума нарахованих дивідендів не включається до розрахунку загального місячного (річного) оподатковуваного доходу учасників, а отже не оподатковується податком на доходи фізичних осіб та військовим збором.Інші виплати учасникам не здійснювались.Всі статті доходів і витрат, визнані у звітному періоді включено до складу Звіту про фінансові результати (Звіту про сукупний дохід).

Поточна заборгованість за розрахунками з бюджетом (по податку на прибуток):станом на 31.12.2025 - 749 тис. грн. (ставка податку 25%)станом на 31.12.2024 - 786 тис. грн. (ставка податку 18%)

Концептуальною основою фінансової звітності Товариства є МСФЗ, включаючи МСБО та Тлумачення, видані РМСБО в редакції, що відповідає офіційно оприлюдненій на сайті Міністерства фінансів України. МСФЗ наводить облікові політики, які за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим. Облікова політика Товариства розроблена та затверджена відповідно до вимог МСБО 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки» та інших чинних МСФЗ. Основою підготовки та надання фінансової звітності є зрозумілість, порівнянність, доречність та надійність. Облік операцій здійснюється відповідно до їх сутності, а не виходячи з юридичної форми.Компанія визначає наступні розміри суттєвості у фінансовій звітності Товариства:*відображення статей фінансової звітності у формах звітності - 1,5 відсотка від статті фінансової звітності;*розкриття статей фінансової звітності Звіту про фінансовий стан - 1,5 відсотка від валюти балансу;*розкриття статей звіту про фінансові результати - 2 відсотки від суми чистого доходу від реалізації робіт та послуг;*розкриття статей звіту про рух грошових коштів - 2 відсотки від суми чистого руху грошових коштів від операційної діяльності;*розкриття статей звіту про зміни у власному капіталі - 1,5 відсотка від розміру власного капіталу.Положення облікової політики, описані далі, застосовуються послідовно до першого звітного періоду і порівняльної інформації за попередній період.Дозволяється внесення змін до облікової політики, якщо:*зміняться вимоги Міністерства фінансів України;*зміняться норми Міжнародних стандартів фінансової звітності;*зміняться статутні вимоги Товариства;*нові положення облікової політики забезпечать більш достовірне відображення подій або господарських операцій в фінансовій звітності Товариства.Ведення бухгалтерського обліку та складання фінансових звітів здійснюється з дотриманням принципів обачності, повного висвітлення, послідовності, безперервності, нарахування та відповідності доходів і витрат, превалювання сутності над формою, періодичності.При підготовці фінансової звітності проводиться аналіз безперервності діяльності Товариства, який охоплює перспективний період - 12 місяців після звітної дати. При відображенні в бухгалтерському обліку господарських операцій і подій застосовуються норми системи МСБО та МСФЗ, а також норми Положення про організацію бухгалтерського обліку та облікову політику Товариства.

Грошові кошти включають готівкові кошти в касі, кошти на поточних рахунках та кошти на депозитних рахунках до запитання у банках.Еквіваленти грошових коштів - це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення, наприклад, протягом не більше ніж три місяці з дати придбання.Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті.Іноземна валюта - це валюта інша, ніж функціональна валюта, визначена в цих Примітках.Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами.Первісна оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості.Подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів, які представлені грошовими коштами на депозитних рахунках, здійснюється за амортизованою собівартістю.Первісна та подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційними курсами гривні щодо іноземних валют, встановленими Національним банком України.У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках в у банках (наприклад, у випадку введення в банківській установі тимчасової адміністрації) ці активи можуть бути класифіковані у складі непоточних активів. У випадку запровадження в банківській установі процедури ліквідації та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється, а їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду.

Усі об'єкти основних засобів підлягають амортизації (окрім земельних ділянок). Амортизацію основних засобів Товариство нараховує із застосуванням прямолінійного методу, за яким річна сума амортизації визначається діленням вартості, що амортизується, на строк корисного використання об'єкта основних засобів.Ліквідаційна вартість, строки корисного використання та метод нарахування амортизації переглядаються на кінець кожного фінансового року. Вплив будь-яких змін порівняно з попередніми оцінками обліковується як зміна облікової оцінки.Припинення визнання балансової вартості об'єкта основних засобів відбувається після його вибуття або коли майбутні економічні вигоди від його використання (вибуття) не очікуються.Амортизація окремого об'єкта нематеріальних активів розраховується із застосуванням прямолінійного методу, виходячи із строку корисного використання об'єкту. Строк корисного використання об'єкта і фактори, що впливають на нього, відображаються в актах (протоколах) постійно діючої інвентаризаційної комісії, які згідно з графіком обігу документів, здаються в бухгалтерію.Нематеріальні активи, щодо яких не встановлений строк корисного використання, не підлягають амортизації.Ліквідаційна вартість нематеріальних активів дорівнює нулю.

Припинення визнання фінансових активів Товариство припиняє визнання фінансових активів, коли: (а) активи погашені або права на отримання грошових потоків від активів інакше втратили свою чинність або (б) Товариство передало права на отримання грошових потоків від фінансових активів або уклало угоду про передачу, і при цьому (i) Товариство передало в основному всі ризики та вигоди, пов'язані з володінням активами, або (ii) Товариство не передало та не залишило в основному всі ризики та вигоди володіння, але припинило здійснювати контроль. Контроль вважається збереженим, якщо контрагент не має практичної можливості повністю продати актив непов'язаній стороні без внесення додаткових обмежень на перепродаж.При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між: а) балансовою вартістю (оціненою на дату припинення визнання) та б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов'язання) визнають у прибутку або збитку.

Витрати - зменшення активів або збільшення зобов'язань, наслідком якого є зменшення власного капіталу, крім як унаслідок здійснення розподілу держателів вимог до власного капіталу. Визнання витрат відбувається одночасно з: (i) первісним визнанням зобов'язання чи збільшенням балансової вартості зобов'язання; або (ii) припиненням визнання активу чи зменшенням балансової вартості активу.Товариство класифікує витрати наступним чином: 1)Адміністративні витрати:*амортизацію основних засобів,*амортизацію нематеріальних активів,*витрати на малоцінні необоротні матеріальні активи,*витрати на оплату праці, у тому числі на резерв відпусток,*відрахування на соціальні заходи,*інші операційні витрати на оплату за надані послуги, які безпосередньо пов'язані із забезпеченням господарської діяльності Товариства ( комунальні витрати, витрати на зв'язок, витрати на аудит, витрати на консультаційні-інформаційні послуги, витрати на супроводження програмного забезпечення, плата за розрахунково-касове обслуговування банків, тощо),2) Інші операційні витрати:*витрати від переоцінки валюти (курсові різниці);*витрати від визнання теперішньої вартості майбутніх платежів за поточною дебіторською заборгованістю;*витрати від списання безнадійної дебіторської заборгованості;*формування резервів під очікувані кредитні збитки3) Фінансові витрати:*витрати на проценти за орендованими необоротними активами, які обліковуються відповідно до МСФЗ 16»Оренда»4) Інші витрати *від переоцінки фінансових інвестицій (ОВДП), *інші витрати від інвестиційної діяльності.5) Витрати з податку на прибуток

Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості».Керівництво Товариства вважає, що ключовим джерелом невизначеності оцінок є облікові оцінки та припущення, які стосуються фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, тому що:а)такі оцінки та припущення з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки ґрунтуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; б)вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним.Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження, які базуються на професійній компетенції працівників Товариства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Залучення зовнішніх експертних оцінок щодо таких фінансових інструментів, де оцінка, яка базується на професійній компетенції, досвіді та розрахунках є недостатньою, на думку керівництва є прийнятним та необхідним.Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість.

Визнання та оцінка фінансових інструментівФінансові активи та фінансові зобов'язання визнаються в обліку та звітності лише у випадку, коли Товариство стає стороною контрактних положень щодо цього фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів відображаються за методом обліку за датою розрахунку за такою операцією. За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов'язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов'язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов'язань понад 12 місяців).Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання, Товариство здійснює їх оцінку за справедливою вартістю, включаючи витрати на операцію (що прямо стосуються придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання), крім випадків, коли фінансові активи та зобов'язання оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.Якщо визначена під час первісного визнання справедлива вартість фінансових інструментів не відповідає ціні операції, облік Товариства зазначеного фінансового інструменту на дату первісного визнання здійснюється:а) за справедливою вартістю, якщо така справедлива вартість підтверджується ціною котирування на активному ринку для ідентичного активу або зобов'язання (тобто вхідними даними 1 рівня), або побудована за методикою оцінювання, яка використовує тільки дані відкритих ринків. Товариство визнає різницю між справедливою вартістю при первісному визнанні та ціною операції як прибуток або збиток;б) в усіх інших випадках - за справедливою вартістю, з урахуванням коригування на відстрочення різниці між справедливою вартістю при первісному визнанні та ціною операції. Після первісного визнання Товариство визнає таку відстрочену різницю як прибуток або збиток лише якщо вона виникає внаслідок зміни чинника (у тому числі чинника часу), який учасники ринку враховували б при визначенні ціни активу або зобов'язання.Фінансові активи Товариство після їх первісного визнання класифікує за категоріями, що оцінюються у подальшому:- за справедливою вартістю через прибуток або збиток;- за амортизованою собівартістю;- за справедливою вартістю через інший сукупний дохід у відповідності до обох таких критеріїв:1)бізнес-моделі Товариства з управління фінансовими активами та 2)установленими договором характеристиками грошових потоків за фінансовим активом.При припиненні визнання фінансового активу різниця між балансовою вартістю (оціненою на дату припинення визнання) та отриманою компенсацією (враховуючи будь-який новий отриманий актив за вирахуванням будь-якого нового взятого зобов'язання) визнають у складі прибутку або збитку. Товариство класифікує всі фінансові зобов'язання як такі, що у подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю, користуючись методом ефективного відсотка.Перекласифікація фінансових активів між визначеними категоріями забороняється, за винятком випадку, коли Товариство змінює бізнес-модель управління фінансовими активами.Товариство не може перекласифікувати жодне фінансове зобов'язання.В звітному періоді Товариство не здійснювало перекласифікацію активів та зобов'язань.

Фінансовий актив оцінюють за справедливою вартістю, крім випадків, коли оцінка фінансового активу проводиться за амортизованою собівартістю.Фінансові активи, які утримуються з метою отримання договірних грошових потоків та можуть бути проданими, належать до категорії активів, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід. Фінансові активи, які утримуються з метою отримання грошових потоків від продажу активів в найближчому майбутньому, тобто призначені для продажу, належать до категорії активів, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.Фінансовий актив класифікується як такий, що призначений для продажу, якщо:*основною метою його придбання є продаж або зворотній викуп в близькому майбутньому;*при первісному визнанні він є частиною портфелю ідентифікованих фінансових інструментів, що перебувають в управлінні Товариства як єдиний портфель, та за яким наявні фактичні нещодавні випадки короткострокових купівель та продажів;*він є похідним інструментом, що не класифікується як інструмент хеджування в угоді ефективного хеджування.До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, належать облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), які утримуються в рамках бізнес-моделі, мета якої досягається шляхом продажу фінансових активів, і які не оцінюються за амортизованою собівартістю або за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам, та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних.Справедлива вартість ОВДП, оцінюється за даними про справедливу вартість Національного банку України, наявного на сайті НБУ (https://bank.gov.ua/ua/markets/ovdp/fair-value).

Зобов'язання відображається в балансі, якщо його оцінка може бути достовірно визначена та існує ймовірність зменшення економічних вигод в майбутньому внаслідок його погашення. Кредиторська заборгованість за основною діяльністю та інша кредиторська заборгованість нараховується, коли контрагент виконав свої зобов'язання за договором

Зменшення корисності основних засобів та нематеріальних активів На кожну звітну дату Товариство оцінює наявність будь-яких ознак зменшення корисності активу.Товариство зменшує балансову вартість активу до суми його очікуваного відшкодування лише у разі, якщо сума очікуваного відшкодування активу менша за його балансову вартість.Таке зменшення негайно визнається в прибутках чи збитках, якщо актив не обліковують за переоціненою вартістю згідно з МСБО 16 «Основні засоби». Збиток від зменшення корисності, визнаний для активу (за винятком гудвілу) в попередніх періодах, Товариство сторнує лише у разі, якщо змінилися попередні оцінки, застосовані для визначення суми очікуваного відшкодування. Після визнання збитку від зменшення корисності нарахування амортизації активу коригується в майбутніх періодах з метою розподілу переглянутої балансової вартості активу на систематичній основі протягом строку корисного використання, що залишається.Щодо нематеріальних активів, які мають невизначений строк корисного використання або ще не готові до використання, сума очікуваного відшкодування розраховується щороку в один і той же час - на дату складання річної фінансової звітності.

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на дату балансу.Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в балансі та їх податковою базою.Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням ймовірності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподатковуваний прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково.Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Компанія визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визначаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу.Компанія визнає поточні податки у капіталі, якщо податок належить до статей, які відображено безпосередньо у власному капіталі в тому самому чи в іншому періоді.

Визнання, оцінка та облік нематеріальних активів здійснюється відповідно до МСБО 38 «Нематеріальні активи» з урахуванням наведених далі застережень.Придбані (створені) нематеріальні активи визнаються за первісною вартістю, яка складається з вартості придбання та витрат, що безпосередньо належать до придбання або доведення об'єкту до робочого стану. Одиницею обліку є окремий об'єкт нематеріальних активів, який в повній мірі відповідає вимогам щодо визнання ресурсу активом. Наступні витрати, пов'язані з поліпшенням нематеріальних активів, капіталізуються тільки в тому випадку, якщо вони збільшують майбутні економічні вигоди, пов'язані з тим об'єктом, до якого ці витрати відносяться.Очікуваний строк корисного використання об'єкта нематеріальних активів встановлюється інвентаризаційною комісією в місяці отримання (створення) об'єкта. Нематеріальні активи обліковуються за первісною вартістю (собівартістю) з вирахуванням накопиченої амортизації та накопичених збитків від зменшення корисності.

Визнання Товариство застосовує МСФЗ 16 «Оренда» до всіх договорів оренди, і визнає актив з права користування та орендне зобов'язання на дату початку оренди. Товариство не застосовує МСФЗ 16 «Оренда» і не визнає орендні активи та зобов'язання у разі оренди малоцінних активів, справедлива вартість яких у новому стані складає менше 5 000,00 доларів США та/або короткострокового характеру оренди (строк якої не перевищує 12 місяців). - Первісна оцінка активу з права користуванняНа дату початку оренди Товариство оцінює актив з права користування за собівартістю.Собівартість активу з права користування складається з:а) суми первісної оцінки орендного зобов'язання;б) будь-яких орендних платежів, здійснених на або до дати початку оренди, за вирахуванням отриманих стимулів до оренди;в) будь-яких первісних прямих витрат, понесених Товариство; г) оцінки витрат, які будуть понесені Компанією у процесі відновлення базового активу до стану, що вимагається умовами оренди. Компанія несе зобов'язання за такими витратами або до дату початку оренди, або внаслідок використання базового активу протягом певного періоду. - Первісна оцінка орендного зобов'язання На дату початку оренди Товариство оцінює орендне зобов'язання за теперішньою вартістю орендних платежів, не сплачених на таку дату. Орендні платежі дисконтуються за середньоринковою кредитною ставкою банків на дату визнання орендного зобов'язання.На дату початку оренди орендні платежі, включені в оцінку орендного зобов'язання, складаються з наступних платежів за право використання орендованого активу протягом строку оренди, які не були сплачені на дату початку оренди: а) фіксовані платежі, за вирахуванням будь-яких стимулів до оренди, що підлягають отриманню;б) змінні орендні платежі, які залежать від індексу чи ставки, первісно оцінені з використанням такого індексу чи ставки на дату початку оренди;в) суми, що, як очікується, будуть сплачені Товариством за гарантіями ліквідаційної вартості;г) ціна виконання можливості придбання, якщо Товариство обґрунтовано впевнена у тому, що вона скористається такою можливістю;ґ) платежі в рахунок штрафів за припинення оренди, якщо строк оренди відображає реалізацію Товариством можливості припинення оренди. - Подальша оцінка активу з права користування Після дати початку оренди Товариство оцінює актив з права користування, застосовуючи модель собівартості:a) з вирахуванням будь-якої накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків внаслідок зменшення корисності;б) з коригуванням на будь-яку переоцінку орендного зобов'язання, шляхом:- збільшення балансової вартості для відображення відсотків за орендним зобов'язанням;- зменшення балансової вартості на суми здійснених орендних платежів;- переоцінки балансової вартості у зв'язку із переоцінкою або модифікацією оренди (зміною строку оренди, розміру майбутніх орендних платежів тощо). Товариство, нараховуючи амортизацію активу з права користування, застосовує вимоги щодо амортизації МСБО 16 «Основні засоби». - Подальша оцінка орендного зобов'язання Після дати початку оренди Товариство оцінює орендне зобов'язання, а) збільшуючи балансову вартість з метою відобразити процент за орендним зобов'язанням; б) зменшуючи балансову вартість з метою відобразити здійснені орендні платежі;в) переоцінюючи балансову вартість з метою відобразити будь-які переоцінки або модифікації оренди, або з метою відобразити переглянуті по суті фіксовані орендні платежі. Процентом за орендним зобов'язанням у кожному періоді протягом строку оренди є сума, яка продукує постійну періодичну ставку відсотка за відповідним залишком орендного зобов'язання. Періодична ставка відсотка це ставка дисконту, яка дорівнює середній ринковій ставці банків по короткостроковим кредитам.Після дати початку оренди Товариство визнає у прибутку або збитку такі обидві складові: а) проценти за орендним зобов'язанням; б) змінні орендні платежі, не включені в оцінку орендного зобов'язання у тому періоді, у якому сталася подія чи умови, які спричинили здійснення таких платежів.

Дебіторська заборгованість не є такою, що котируються на активному ринку. Такий фінансовий актив передбачають отримання фіксованих платежів. Безумовна дебіторська заборгованість визнається активом тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне право одержати грошові кошти. Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки.Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості відбувається за амортизованою собівартістю. Застосовуючи аналіз дисконтованих грошових потоків, Товариство використовує одну чи кілька ставок дисконтування, котрі відповідають переважаючим на ринку нормам доходу для фінансових інструментів, які мають в основному подібні умови і характеристики, включаючи кредитну якість інструмента, залишок строку, протягом якого ставка відсотка за контрактом є фіксованою, а також залишок строку до погашення основної суми та валюту, в якій здійснюватимуться платежі. Поточну дебіторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку-фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Визнання та оцінка основних засобівТовариство визнає матеріальний об'єкт основним засобом, якщо він утримується з метою його використання у процесі своєї діяльності, надання послуг, або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) якого більше одного року. При визнанні та обліку основних засобів Товариство керується МСБО 16 «Основні засоби».Об'єкт основних засобів визнається активом, якщо:а)Товариство очікує отримання майбутньої економічні вигоди від його використання;б) його вартість можна достовірно оцінити.Об'єкти основних засобів, які відповідають критеріям визнання активу, під час зарахування на баланс оцінюються за їх собівартістю. Одиницею обліку основних засобів є окремий інвентарний об'єкт. Собівартість об'єкта основних засобів включає усі прямі витрати, що пов'язані з придбанням, доставкою, установкою і приведенням його в стан, придатний до експлуатації.Після первісного визнання об'єктів основних засобів їх подальший облік здійснюється за первісною вартістю (собівартістю) з вирахуванням накопиченої амортизації та накопичених збитків від зменшення корисності.Визнані об'єкти основних засобів класифікуються в наступні групи:- інструменти, прилади та інвентар (у т.ч. меблі);- машини та обладнання (у т.ч. комп'ютерна та офісна техніка);- інші основні засоби (у т.ч. активи з права користування орендованим приміщенням). Подальші витратиТовариство не визнає в балансовій вартості об'єкта основних засобів витрати на щоденне обслуговування, ремонт та технічне обслуговування об'єкта. Ці витрати визнаються в складі прибутку чи збитку періоду, в якому вони були понесені. В балансовій вартості об'єкта основних засобів визнаються такі подальші витрати, які задовольняють критеріям визнання активу. Судження щодо термінів корисного використання основних засобів та нематеріальних активівОцінка термінів корисного використання основних засобів та нематеріальних активів є предметом професійного судження, яке базується на основі досвіду використання аналогічних активів. Майбутні економічні вигоди від даних активів, виникають переважно від їх поточного використання під час надання послуг. Тим не менш, інші фактори, такі як фізичний та моральний знос, часто призводять до змін розмірів майбутніх економічних вигід, які як очікується будуть отримані від використання даних активів.Керівництво періодично оцінює правильність остаточного терміну корисного використання основних засобів та нематеріальних активів. Ефект від перегляду остаточного терміну корисного використання основних засобів та нематеріальних активів відображається у періоді, коли такий перегляд мав місце чи в майбутніх звітних періодах, якщо можливо застосувати. Відповідно, це може вплинути на величину майбутніх амортизаційних відрахувань та балансову вартість основних засобів.

Резерви відображаються у звіті про фінансовий стан в тому випадку, коли у Товариства виникає юридичне або обґрунтоване зобов'язання в результаті події, що відбулася та існує ймовірність того, що виникне необхідність відволікання коштів для виконання такого зобов'язання.Забезпечення визнаються, коли Товариство має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність (тобто більше можливо, ніж неможливо), що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання.

Товариство класифікує доходи наступним чином:1)Чистий дохід від реалізації продукцiї (товарiв, робiт, послуг) - винагорода від брокерської діяльності;2)Інший операційний дохід :*відсотки по залишкам на поточним рахункам в банках;*дохід від переоцінки валюти (курсові різниці);*дохід від визнання теперішньої вартості майбутніх платежів за поточною дебіторською заборгованістю3)Інші фінансові доходи*від контрактних фінансових зобов'язань( оренда необоротних активів, тощо)4)Інші доходи:*від переоцінки фінансових інвестицій (ОВДП), *від безоплатно отриманих необоротних активів,* від безповоротної фінансової допомоги,*відсотки за депозитами банків,* зменшення резерв під очікувані кредитні збитки, *інші доходи від інвестиційної діяльності.*від контрактних фінансових зобов'язань( оренда необоротних активів, тощо),*доходи від отримання купонних виплат за ОВДП.Товариство визнає дохід від надання послуг брокерської діяльності, коли (або у міру того, як) воно задовольняє зобов'язання щодо виконання, передаючи обіцяну послугу (тобто актив) клієнтові. Актив передається, коли (або у міру того, як) клієнт отримує контроль над таким активом. Товариство визнає дохід від короткострокових договорів з недержавними клієнтами з не фіксованою ціною, який отриманий з плином часу без посередників.При визначені вартості винагороди від брокерської діяльності Товариства відповідно до МСФЗ 15 «Дохід від договорів з клієнтами» використовує метод оцінювання за результатом. До методу оцінювання за результатом належить, зокрема, аналіз виконання, завершеного на сьогоднішній день, оцінки досягнутих результатів. Результат визначення розміру винагороди від брокерської діяльності оформлюється актом виконаних робіт, в якому відображається розрахунок (оцінка) досягнутих результатів на звітну дату.Дохід визнається у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та критеріям визнання. Визнання доходу відбувається одночасно з визнанням збільшення активів або зменшення зобов'язань.

ОподаткуванняУкраїнське податкове законодавство характеризується частими змінами та наявністю в ньому норм і положень, які є часто невизначеними, такими, що допускають різні варіанти їх трактування, а в деяких випадках й суперечливими. Протиріччя у трактуванні податкового законодавства нерідко виникають й між самими органами державної фіскальної служби, іншими уповноваженим державними органами. Податкова звітність може перевірятися відповідними державними органами влади впродовж трьох років після її складання, тому така невизначеність не виключає можливості застосування до Товариства штрафних санкцій та стягнення пені у разі, якщо податкові органи піддадуть сумніву відповідність діяльності Товариства чинному податковому законодавству, та, крім того, також може вплинути й на вартість фінансових інструментів, втрати та резерви під знецінення, ринковий рівень цін на угоди. Керівництво Товариства вважає, що воно виконує всі вимоги чинного податкового законодавства, своєчасно та в повному обсязі сплатило всі необхідні податки у звітному періоді, тому дана фінансова звітність не містить резерву під збитки від потенційних штрафних санкцій, пов'язаних з оподаткуванням.

Дебіторська заборгованість не є такою, що котируються на активному ринку. Такий фінансовий актив передбачають отримання фіксованих платежів. Безумовна дебіторська заборгованість визнається активом тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне право одержати грошові кошти. Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки.Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості відбувається за амортизованою собівартістю. Застосовуючи аналіз дисконтованих грошових потоків, Товариство використовує одну чи кілька ставок дисконтування, котрі відповідають переважаючим на ринку нормам доходу для фінансових інструментів, які мають в основному подібні умови і характеристики, включаючи кредитну якість інструмента, залишок строку, протягом якого ставка відсотка за контрактом є фіксованою, а також залишок строку до погашення основної суми та валюту, в якій здійснюватимуться платежі. Поточну дебіторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку-фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Дохід від продажу фінансових активів визнається відповідно до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» і відображається у прибутку або збитку в разі задоволення всіх наведених далі умов:а) Товариство передає договірні права на одержання грошових потоків від такого фінансового активу; б) Товариство передає покупцеві ризики та переваги від володіння, пов'язані з фінансовим активом;в) за Товариством не залишається ані подальша участь управлінського персоналу у формі, яка зазвичай пов'язана з володінням, ані ефективний контроль за проданими фінансовими інструментами, або іншими активами;г) суму доходу можна достовірно оцінити;д) ймовірно, що до Товариства надійдуть економічні вигоди, пов'язані з операцією;е) витрати, які були або будуть понесені у зв'язку з операцією, можна достовірно оцінити.

Товариство з обмеженою відповідальністю "ХАГС"

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

вулиця Глибочицька, буд. 40, номер корп.НП, оф. 49, м. КИЇВ, 04050, УКРАЇНА

Україна

Товариство з обмеженою відповідальністю "ХАГС" (надалі - «Товариство») створене та діє відповідно до вимог законодавства України та Статуту Товариства.Код ЄДРПОУ - 42082138Товариство створене і зареєстроване у Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб-підприємців та громадських формувань 20 квітня 2018 року. Номер запису: 10741020000074794Інформація про засновників ТоваристваЗасновником товариства був громадянин України Швець Сергій Вікторович. Розмір частки Швеця С.В. у статутному капіталі товариства становив 100 %.Зміни в складі учасників Товариства відбулися в 2023 році.Станом на 31.12.2024 склад учасників Товариства наступний:Засновники Розмір частки в статутному капіталі Вартість частки (%) (тис. грн.)Белінський Олег Віталійович 90,2778 1 300Кабальнов Глеб Олександрович 9,7222 140Всього 100 1 440В звітному 2025 році учасниками Товариства було прийнято рішення про збільшення розміру статутного капіталу згідно з Протоколом ЗЗУ № 2025/12/01 від 01.12.2025 року. Станом на 31.12.2025 склад учасників Товариства наступний:Засновники Розмір частки в статутному капіталі Вартість частки (%) (тис. грн.)Белінський Олег Віталійович 90,2778 1 354Кабальнов Глеб Олександрович 9,7222 146Всього 100 1 500Види діяльності за КВЕД:66.12 Посередництво за договорами по цінних паперах або товарах; 64.99 Надання інших фінансових послуг (крім страхування та пенсійного забезпечення), н.в.і.у.66.19 Інша допоміжна діяльність у сфері фінансових послуг, крім страхування та пенсійного забезпечення. Місцезнаходження Товариства: 04050, м. Київ, вул. Глибочицька, буд. 40, оф.49Кількість працівників станом на 31 грудня 2024 року та 31 грудня 2025 року - 6 осіб.Керівником Товариства є Головний виконавчий директор Кабальнов Гліб ОлександровичНомер і дата рішення про видачу ліцензії Товариство проводить професійну діяльність на ринку цінних паперів з купівлі-продажу цінних паперів та надання консультаційних послуг на підставі безстрокової Ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - діяльності з торгівлі цінними паперами - Брокерська діяльність, виданої Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, номер та дата прийняття рішення - №814 від 15.11.2018 року, строк дії з 16.11.2018 року, та керуючись законодавством України у сфері ПВК/ФТ, Стандартом № 4 «Корпоративне управління в професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків. Організація та функціонування системи внутрішнього контролю в професійних учасниках, які не належать до підприємств, що становлять суспільний інтерес та до системно важливих професійних учасників», затвердженим рішенням НКЦПФР від 30.12.2021 № 1291 та внутрішніми положеннями Товариства, а саме:*Положення про систему управління ризиками Товариства з обмеженою відповідальністю «ХАГС» (рішення Ради директорів Товариства згідно із протоколом №1 від 01.12.2025 року);*Положення про орган, відповідальний за здійснення нагляду Товариства з обмеженою відповідальністю «ХАГС» (рішення Ради директорів Товариства згідно із протоколом №1 від 01.12.2025 року);*Положення про організацію контролю (комплаєнсу) в Товаристві з обмеженою відповідальністю «ХАГС» (рішення Ради директорів Товариства згідно із протоколом №1 від 01.12.2025 року);*Положення про організацію внутрішнього аудиту Товариства з обмеженою відповідальністю «ХАГС» (рішення Ради директорів Товариства згідно із протоколом №1 від 01.12.2025 року);*Кодекс професійної етики та ділової поведінки Товариства з обмеженої відповідальності «ХАГС»;*Правила фінансового моніторингу від 12.09.2025 р. Основними напрямками діяльності Товариства є надання послуг та консультування з торгівлі цінними паперами. Діяльність Товариства становить виключний вид професійної діяльності та не може поєднуватись з іншими видами професійної діяльності на фондовому ринку, крім випадків, передбачених чинним законодавством.Створення Ради директорів ТоваристваВідповідно до рішення Загальних зборів учасників Товариства, оформленого Протоколом № 2025/12/01 від 01 грудня 2025 року, у ТОВ «ХАГС» створено Раду директорів як колегіальний орган однорівневої системи корпоративного управління, відповідальний за здійснення нагляду та стратегічного управління діяльністю Товариства.Створення Ради директорів здійснено з урахуванням вимог Закону України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», нормативно-правових актів Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, зокрема Стандарту № 1 та Стандарту № 4, Кодексу корпоративного управління, Положення про орган, відповідальний за здійснення нагляду, а також Статуту Товариства.З огляду на характер та масштаби діяльності Товариства як професійного учасника ринку капіталу, склад Ради директорів визначено у кількості трьох осіб. До її складу входять виконавчі та незалежний невиконавчий директор, що забезпечує належний баланс між функціями управління та нагляду.Функціональний розподіл обов'язків у складі Ради директорів передбачає виконання одним із виконавчих директорів функцій головного виконавчого директора Товариства, іншим виконавчим директором - функцій, пов'язаних із забезпеченням діяльності з управління ризиками, тоді як незалежний невиконавчий директор відповідає за реалізацію функцій комітету з питань аудиту та забезпечення належного нагляду Ради директорів за підсистемою комплаєнсу.З урахуванням обмеженого складу Ради директорів та пропорційності системи корпоративного управління, рішення з питань, що відповідно до вимог корпоративного управління належать до компетенції комітету з питань призначень та комітету з винагород, ухвалюються колегіально Радою директорів.Функції відповідальної особи за організацію та здійснення фінансового моніторингу в Товаристві покладені на Головного виконавчого директора.

Концептуальною основою фінансової звітності Товариства за рік, що закінчився 31 грудня 2024 року є Стандарти бухгалтерського обліку Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції, чинній на 31 грудня 2025 року, що офіційно оприлюднені на веб-сайті Міністерства фінансів України. Товариство застосовує МСФЗ для фінансової звітності згідно норм ст. 12-1 Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» N 996-XIV від 16 липня 1999 року (зі змінами та доповненнями). Фінансова звітність є складеною відповідно до МСФЗ тільки тоді, якщо відповідає всім вимогам чинних МСФЗ, які є обов'язковими для виконання на дату складання фінансової звітності. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО станом на дату складання звітності, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.При формуванні фінансової звітності Товариство керувалось також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ. Ця фінансова звітність є фінансовою звітністю Товариства з обмеженою відповідальністю «ХАГС» загального призначення, яка сформована з метою правдивого подання фінансового стану Товариства, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. У фінансовій звітності Товариства одиницею обліку визнається право або група прав, обов'язок або група обов'язків, або група прав та обов'язків, до яких застосовуються критерії визнання та концепції оцінки. Одиниця обліку обирається для активів чи зобов'язань під час розгляду того, яким чином критерії визнання та концепції оцінки застосовуватимуться до такого активу чи зобов'язання, а також до пов'язаних з ними доходу та витрат. У випадку передачі частини активу або частини зобов'язання, то одиниця обліку зазнає змін, унаслідок яких переданий компонент та збережений компонент стають окремими одиницями обліку Управлінський персонал несе відповідальність за складання фінансової звітності Товариства згідно з вищезазначеною концептуальною основою. Управлінський персонал також несе відповідальність за такий внутрішній контроль, який він визначає потрібним для того, щоб забезпечити складання фінансової звітності Товариства, що не містить суттєвих викривлень унаслідок шахрайства або помилки.

Припущення про безперервність діяльностіФінансова звітність Товариства підготовлена на основі припущення про безперервність діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Товариство є діючим підприємством і буде продовжувати свою діяльність у найближчому майбутньому (щонайменше 12 місяців від звітної дати).

Станом на 31 грудня 2025 року:

*власний капітал - 12 940 тис. грн.

*грошові кошти - 9 652 тис. грн.

*чистий прибуток за 2025 рік - 2 246 тис. грн.

Товариство не має:*прострочених зобов'язань;*банківських кредитів;*судових спорів, що можуть суттєво вплинути на діяльність. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності. Незважаючи на продовження воєнного стану в Україні, Товариство адаптувало свої бізнес-процеси. Для забезпечення безперебійного надання послуг Товариством, персонал переведений на віддалену роботу, організовано електронний документообіг Товариства з контрагентами де це можливо, безперебійність функціонування ІТ-систем (резервні сервери, хмарні технології). У Товариства наявні достатні грошові кошти для покриття короткострокових потреб. Товариству не потрібно домовлятися з кредиторами про реструктуризацію зобов'язань та не потрібно зменшувати його операційні витрати. Товариству не потрібно звертатись за фінансовою підтримкою до учасників Товариства для забезпечення її нормальної діяльності.Товариство дотримується пруденційних вимог Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР), включаючи вимоги до мінімального розміру власного капіталу, ліквідності та управлінської звітності. Управлінський персонал вважає, що вживає усіх необхідних заходів для підтримання стабільної діяльності в умовах, що склалися. Однак наразі невідомо, як буде у подальшому розвиватися ситуація у країні в цілому та, відповідно, неможливо визначити, як це може вплинути на результати діяльності та фінансовий стан Товариства в подальшому. Інших ознак, які б свідчили про не здатність Товариства продовжувати свою діяльність не ідентифіковано. Товариство продовжує реалізовувати заходи щодо подальшого покращення фінансового стану і вважає, що застосування принципу безперервної діяльності при складані фінансової звітності за період з 01.01.2025 по 31.12.2025 є доречним. Відповідно, фінансова звітність за 2025 рік була складена на основі припущення, що Товариство здатне продовжувати свою діяльність на безперервній основі, що передбачає реалізацію активів та погашення зобов'язань в ході звичайної господарської діяльності. Керівництво Товариства вважає, що Товариство зможе продовжувати подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності, але існує фактор невизначеності середовища пов'язаний з майбутнім розвитком військових дій та їх тривалістю.

Товариство обирає та застосовує облікові політики послідовно для подібних операції, інших події або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними. Зміни в облікові політики Товариства в звітному 2025 році Товариством не вносилися.

Нові стандарти та поправки, що набувають чинності для річних звітних періодів, що починаються 01 січня 2025 року, і тому стосуються цієї фінансової звітності: Назва нового МСФЗ Характер наступної зміни або змін в обліковій політиці Дата, з якої вимагається застосування МСФЗ Аналіз впливу Поправки до МСБО 21 «Відсутність можливості обміну» Уточнення підходів до оцінки валют, які не є вільно конвертованими, а також критеріїв оцінки курсів обміну при відсутності активного ринку 01 січня 2025 року Впровадження цих змін суттєво не вплинуло на оцінку курсових різниць та на розкриття інформації у цій проміжній фінансовій звітності оскільки валюта, що не є вільно конвертованою, відсутня в активах Товариства.

Назва нового МСФЗХарактер наступної зміни або змін в обліковій політиціДата, з якої вимагається застосування МСФЗАналіз впливуПоправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 «Контракти на відновлювану електроенергію»Поправки регулюють облік фінансових інструментів, пов'язаних з електроенергією, залежною від погодних умов або інших природних факторів01 січня 2026 рокуТовариство не має контрактів, які стосуються відновлюваної електроенергії або електроенергії, залежної від природних факторів. Таким чином, зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність Товариства. Керівництво не планує змінювати облікову політику Товариства у зв'язку з цими поправкамиЩорічні покращення до МСФЗ - випуск 11 ( МСФЗ 9, МСФЗ 1, МСБО 7, МСФЗ 7)Покращення спрямовані на уточнення та вдосконалення стандартів для підвищення зрозумілості та узгодженості облікових підходів01 січня 2026 рокуКерівництво провело аналіз зазначених змін та дійшло висновку, що вони не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність Товариства, оскільки поточні облікові підходи вже відповідають принципам, уточненим у щорічних покращеннях. Відповідно, Товариство не очікує змін у своїй обліковій політиці чи у фінансових показникахПоправки до класифікації та оцінки фінансових інструментів (поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7). Зміни стосуються вимог щодо здійснення розрахунків за фінансовими зобов'язаннями за допомогою системи електронних платежів та оцінки договірних характеристик грошових потоків фінансових активів, у тому числі тих, що пов'язані з екологічними, соціальними та управлінськими аспектами (ESG). Крім того, змінено вимоги до розкриття інформації щодо інвестицій в інструменти власного капіталу, що призначені як такі, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, додано вимоги до розкриття інформації для фінансових інструментів з умовними характеристиками, які не стосуються безпосередньо основних кредитних ризиків і втрат.01 січня 2026 рокуКерівництво провело оцінку потенційного впливу змін та дійшов висновку, що зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність Товариства. Поточна класифікація фінансових інструментів відповідає оновленим критеріям, тому зміни не потребують перегляду облікової політики або додаткових розкриттів.МСФЗ 7 "Фінансові інструменти: розкриття інформації". Зміни стосуються розкриття інформації, пов'язаної з визнанням різниць між ціною операції та справедливою вартістю на дату первісного визнання. Зміни внесені для узгодження формулювання положень Керівництва щодо впровадження МСФЗ 7 "Фінансові інструменти: розкриття інформації" з відповідними положеннями МСФЗ 7 та поняттями МСФЗ 9 і МСФЗ 1301 січня 2026 рокуКерівництво провело оцінку потенційного впливу змін та дійшла висновку, що зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність Товариства.МСФЗ 10 "Консолідована фінансова звітність".Зміни внесені з метою усунення невідповідності між параграфами МСФЗ 10, щоб уточнити, що відносини, які описані в параграфі Б74, є лише одним із прикладів обставини, за якої потрібно застосовувати судження, щоб визначити, чи діє сторона як фактичний агент чи ні01 січня 2026 рокуКерівництво провело оцінку потенційного впливу змін та дійшло висновку, що зміни не матимуть впливу на фінансову звітність Товариства.МСФЗ 18 «Подання та розкриття у фінансовій звітності»МСФЗ 18 стандартизує формати подання фінансових результатів, усуваючи розбіжності, які раніше ускладнювали порівняльний аналіз фінансових результатів між різними компаніями, та вводить термін "операційний прибуток" як важливий показник для оцінки операційних результатів. Стандарт вимагає від компаній чітко розподілити доходи та витрати за такими категоріями, як операційна, інвестиційна та фінансова, з урахуванням наявності особливих видів основної діяльності. Новий стандарт визначає та вимагає від суб'єктів господарювання розкривати показники ефективності, визначені керівництвом (управлінські показники ефективності), за якими має бути розкрита інформація про їх узгодження / звірку з найбільш прямо порівнюваними проміжними підсумками фінансових результатів, подання яких вимагається МСФЗ 18, і в складі фінансової звітності будуть підлягати обов'язковому аудиту. Посилення вимог щодо розкриття інформації, яка є критичною для прийняття рішень користувачами фінансової звітностіУпровадження МСФЗ 18 не вплине на чистий прибуток суб'єкта господарювання, а лише змінить спосіб подання результатів у звіті про сукупний дохід і в примітках до фінансової звітності.01 січня 2027 рокуВпровадження МСФЗ 18 суттєво вплине на фінансову звітність Товариства, зокрема:Необхідність перегляду облікової політики з метою узгодження з новими вимогами стандарту. Це включає зміну підходу до подання статей у звітах про фінансовий стан, сукупний дохід, зміни у власному капіталі та рух грошових коштів.Перекласифікація деяких елементів звітності, щоб відповідати новим правилам групування та розкриття інформації.Розширення обсягу приміток до фінансової звітності для забезпечення прозорості та відповідності новим вимогам щодо розкриття суттєвих суджень, оцінок та ризиків.Збільшення обсягу підготовчої роботи, включаючи адаптацію систем фінансової звітності, навчання персоналу та розробку нових внутрішніх процедур для збору необхідної інформації.Вплив на прийняття рішень інвесторами та іншими зацікавленими сторонами, оскільки оновлена звітність забезпечуватиме краще розуміння діяльності компанії та фінансового стану.Керівництво розробило план дій для впровадження МСФЗ 18, який включає:Визначення ключових областей, що підлягають зміні.Розробку оновленої структури фінансової звітності Товариства.Навчання відповідального персоналу.Тестове впровадження нових розкриттів у проміжній звітності Товариства до офіційного застосування.Керівництво усвідомлює значний вплив МСФЗ 18 на діяльність та фінансову звітність Товариства і докладає всіх зусиль для підготовки до його ефективного застосуванняМСФЗ 19 «Дочірні підприємства без публічної підзвітності: розкриття»Товариство не є дочірнім підприємством без публічної підзвітності, тому впровадження МСФЗ 19 не матиме впливу на облікову політику Товариства01 січня 2027 рокуТовариство не очікує жодного впливу від впровадження МСФЗ 19, оскільки він не є дочірнім підприємством без публічної підзвітності і не має наміру змінювати підходи до розкриття інформації.У зв'язку з цим Товариство не передбачає змін у своїй проміжній фінансовій звітності та продовжить застосовувати чинні підходи до розкриття відповідно до інших застосовних стандартівЗміни до МСБО 21, МСФЗ 19, МСБО 29 "Фінансова звітність в умовах гіперінфляції"Переведення у валюту подання в умовах гіперінфляції.Зміни визначають процедури переведення звітності у валюту подання в умовах гіперінфляційної економіки.Ці зміни спрямовані на підвищення корисності отриманої інформації економічно ефективним способом, а також зменшення варіативності на практиці. 01 січня 2027 рокуПідстави для коригування фінансової звітності через гіперінфляцію визначаються на основі індексу інфляції: якщо кумулятивний приріст за три роки наближається або перевищує 100%. Кумулятивнй приріст за 2023-2025 роки не перевищує цей показник.Зміни до МСФЗ 10 та МСБО 28 "Інвестиції в асоційовані і спільні підприємства"Змінами передбачено, що повний прибуток або збиток визнається, коли операція стосується бізнесу. Частковий прибуток або збиток визнається, коли операція стосується активів, які не становлять бізнес, однак визнається лише в межах часток непов'язаних інвесторів в асоційованій компанії або спільному підприємстві.01 січня 2027 рокуКерівництво провело оцінку потенційного впливу змін та дійшла висновку, що зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність Товариства.РМСБО оприлюднила два документи рекомендаційно-роз'яснювального характеру та навчальний матеріалРозкриття інформації про невизначеності у фінансовій звітності - додано ілюстративні приклади до вже опублікованих, Рекомендацій із впровадження, Основ для висновків до таких МСФЗ: МСФЗ 18, МСФЗ 7, МСБО 8 "Основа для складання фінансової звітності", МСБО 36 "Зменшення корисності активів", МСБО 37 "Забезпечення, умовні зобов'язання та умовні активи", МСБО 1.Безперервність діяльності: зосередження на розкритті інформації.Переглянуте Практичне застосування 1 "Коментарі керівництва"01 січня 2025 рокуКерівництво провело оцінку потенційного впливу змін та дійшла висновку, що зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність Товариства.Звітність із сталого розвитку.Запровадження подання підприємствами звітності зі сталого розвитку до 2030 року, що забезпечить адаптацію національного законодавства України до законодавства ЄС. звітність із сталого розвитку має бути частиною звіту про управління та подаватися одночасно із фінансовою звітністю.Звітність подають великі підприємства та материнські підприємства великої групи, які мають понад 500 працівників - звітують у 2028 році; інші великі підприємства та материнські підприємства великої групи - у 2029 року; середні та малі підприємства з цінними паперами на біржі - у 2030 року.01 січня 2028 рокуТовариство має невелику кількість найманих працівників та цінні папери Товариство не торгуються на біржі.Ці зміни враховують визнану невідповідність між вимогами МСФЗ 10 та МСБО 28 (2011) щодо продажу або внеску активів між інвестором та його асоційованим або спільним підприємством.

Датою затвердження даної фінансової звітності до випуску є 26 січня 2026 р. В період між звітною датою (31 грудня 2025 року) та датою затвердження фінансової звітності не відбулось жодних суттєвих подій, які б мали вплив на фінансовий стан Товариства та на цю фінансову звітність. Фінансова звітність за 2025 рік не потребує будь-якого коригування та додаткового розкриття.

2026-01-26

1)фізична особа - учасник Товариства Белінський Олег Віталійович, який станом на 31.12.2025 володіє часткою 90,2778% у статутному капіталі Компанії. Працює в ТОВ «Видавничій Дім «МЕДІА-ДК» економічним радником з 03.03.2024 року по теперішній час;2)фізична особа - учасник Товариства Кабальнов Глеб Олександрович, який станом на 31.12.2025 володіє часткою 9,7222% у статутному капіталі Товариства і є членом Ради директорів Товариства. Кабальнов Г.О. займає посаду Головного виконавчого директора Товариства;3)прямі родичі засновників (учасників) Товариства - Белінська Мирослава Миколаївна (дружина Белінського Олега Віталійовича), займає посаду заступника директора з розвитку в ТОВ «СПАЙ», ЄДРПОУ 45658376;4)прямі родичі засновників (учасників) Товариства - Белінська Анна Олегівна (донька Белінського Олега Віталійовича).Станом на 31.12.2024 склад пов'язаних осіб Товариства№ з/пПрізвище, ім'я та по батькові Тип особи Дата набуття Інформація Опис взаємозв'язку Участь особи у Товаристві, % фізичної особи істотної участі про особу особи з Товариством пряма опосередкована сукупна або повне найменування юридичної особи 1 Белінський ФО 22.08.2023 Громадянин України, Учасник 90,2778 - 90,2778 Олег Віталійович РНОКПП 2416905650 Пряма участь 2 Кабальнов ФО 09.06.2023 Громадянин України Учасник 9,7222 - 9,7222 Гліб Олександрович РНОКПП 2915000855 Пряма участь3 Кабальнов ФО - Громадянин України Керівник - Гліб Олександрович РНОКПП 2915000855 ТоваристваСтаном на 31.12.2025 склад пов'язаних осіб Товариства№ з/пПрізвище, ім'я та по батькові Тип особи Дата набуття Інформація Опис взаємозв'язку Участь особи у Товаристві, % фізичної особи істотної участі про особу особи з Товариством пряма опосередкована сукупна або повне найменування юридичної особи 1 Белінський ФО 22.08.2023 Громадянин України, Учасник 90,2778 - 90,2778 Олег Віталійович РНОКПП 2416905650 Пряма участь 2Кабальнов ФО 09.06.2023 Громадянин України Учасник 9,7222 - 9,7222 Гліб Олександрович РНОКПП 2915000855 Пряма участь3Кабальнов ФО - Громадянин України Керівник - Гліб Олександрович РНОКПП 2915000855 Товариства

Впродовж звітного 2025 та 2024 років операції з пов'язаними особами у Товариства виникали в рамках трудових відносин між Товариством та Головним виконавчим директором Кабальновим Г.О. Всього заробітна плата та єдиний соціальний внесок Головного виконавчого директора:*за звітний 2025 рік склала 684 тис. грн., у т.ч.: ФОП - 561 тис. грн., ЄСВ - 123 тис. грн.;*за минулий 2024 рік склала 134 тис. грн., у т.ч.: ФОП - 110 тис. грн., ЄСВ - 24 тис. грн.Станом на 31.12.2025 заборгованість за операціями з пов'язаними сторонами відсутня.Станом на 31.12.2024 існувала заборгованість по заробітній платі директора Кабальнова Г.О. в сумі 4 тис. грн. за другу половину грудня. Заробітна плата була виплачена 02.01.2025. Станом на 31.12.2025 Товариство не володіє корпоративними правами інших юридичних осіб.Станом на 31.12.2024 Товариство не володіло корпоративними правами інших юридичних осіб.Політика Товариства щодо взаємовідносин з пов'язаними особами не передбачає спеціального ціноутворення. Відображення операцій з пов'язаними особами здійснюється виключно за принципом справедливої вартості на підставі договорів з врахуванням інтересів обох сторін. Рішення щодо наявності пов'язаності з певними особами та характеру відносин між пов'язаними сторонами приймаються не лише на підставі юридичної форми таких відносин, але й з врахуванням сутності таких відносин.

В складі фінансових активів Товариства, наявні цінні папері, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, а саме: облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), які утримуються в рамках бізнес-моделі, мета якої досягається шляхом продажу фінансових активів. Після первісного визнання фінансових активів, Товариство їх класифікує за категоріями, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток. Станом на 31.12.2024 - 4 558 тис. грн.Код ISIN К-сть, Вартість придбання Номінальна вартість Справедлива вартість Балансова вартість ( шт.) ( грн.) 1-го ЦП ( грн.) 1-го ЦП з урахуванням фінансової інвестиці накопичен.купон.доходу (грн.) (грн.)UA40002075181 3001 174 524,00 1 000 896,42 1 165 346,00UA40002316253 1003 308 692,00 1 000 1 094,35 3 392 485,00всього 4 400 4 557 831,00 Станом на 31.12.2023 - 4 925 тис. грн.Код ISIN К-сть, Вартість придбання Номінальна вартість Справедлива вартість Балансова вартість ( шт.) ( грн.) 1-го ЦП ( грн.) 1-го ЦП з урахуванням фінансової інвестиці накопичен.купон.доходу (грн.) (грн.)UA40002075181 3001 174 524,00 1 000 796,96 1 036 048,00UA40002192083 7303 764 054,90 1 000 1042,50 3 888 525,00всього 5 030 4 924 573,00В 2024 році відбулися наступні зміни в складі фінансових інструментів, які є в інвестиційному портфелі Товариства, а саме:- погашення пакету ОВДП UA4000219208, яке відбулося 03.07.2024;- придбало пакет ОВДП UA4000231625 в кількості 3 100 шт., дата розміщення 18.06.2024, дата погашення 09.02.2028, розмір купонного платежу на одну облігацію - 84,00 грн., кількість виплат двічі на рік.

Станом на 31.12.2025 року в активах Товариства наявні фінансові активи, а саме: облігації державні внутрішньої позики довгострокові відсоткові, які класифікувались як поточні. За фінансовими активами, оціненими за 2-м рівнем ієрархії, аналіз чутливості до іншого цінового ризику Товариство не здійснювало відповідно до п. 27 МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації».Товариство вважає мінімальним процентний ризик, оскільки в активах обліковується цінний папір емітований органом державної влади.Протягом звітного періоду до складу активів Товариства не входили акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком, вплив іншого цінового ризику на вартість активів Товариства відсутній. Виходячи з цього кількісне оцінювання впливу іншого цінового ризику не здійснювалось.В звітному періоді були відсутні операції з похідними фінансовими інструментами, базовим активами яких були б товари, тому товарний ризик був відсутній .

Товариство визнає резерв під очікувані кредитні збитки за борговим фінансовим активом, який обліковується за амортизованою собівартістю або за справедливою вартістю через сукупний дохід.Очікувані кредитні збитки - це зважена за ймовірністю оцінка кредитних збитків (тобто теперішня вартість усіх недоотриманих сум грошових коштів за весь очікуваний строк дії фінансового інструмента). Товариство оцінює станом на кожну звітну дату резерв під очікувані кредитні збитки за фінансовим інструментом у розмірі, що дорівнює:- 12-місячним очікуваним кредитним збиткам у разі, якщо кредитний ризик на звітну дату не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання;- очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструменту, якщо кредитний ризик за таким фінансовим інструментом значно зріс із моменту первісного визнання. Станом на кожну звітну дату Товариство оцінює, чи зазнав кредитний ризик за фінансовим інструментом значного зростання з моменту первісного визнання. При виконанні такої оцінки Товариство замість зміни суми очікуваних кредитних збитків використовує зміну ризику настання дефолту (невиконання зобов'язань) протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. Для виконання такої оцінки Товариство порівнює ризик настання дефолту (невиконання зобов'язань) за фінансовим інструментом станом на звітну дату з ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом станом на дату первісного визнання, і враховує при цьому обґрунтовано необхідну та підтверджувану інформацію, що є доступною без надмірних витрат або зусиль, і вказує на значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання. Товариство здійснює оцінку очікуваних кредитних збитків, яка відображає можливість настання кредитних збитків і можливість ненастання кредитних збитків, навіть якщо найімовірнішим результатом є ненастання кредитних збитків. Очікувані кредитні збитки дисконтуються до звітної дати, а не до очікуваної дати дефолту або якоїсь іншої дати, за ефективною ставкою відсотка, визначеною при первісному визнанні, або за наближеною до неї ставкою. Незважаючи на спосіб, яким Товариство оцінює значне зростання кредитного ризику, у разі прострочення договірних платежів більше ніж на 30 днів приймається спростовне припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим активом зазнав значного зростання з моменту первісного визнання. Товариство застосовується спростовне припущення про те, що дефолт настає не пізніше, ніж фінансовий актив стане простроченим на 90 днів, якщо немає обґрунтовано необхідної та підтверджуваної інформації, що доводить доцільність застосування критерію з більшою тривалістю прострочення. Товариство може зробити припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим інструментом не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання, якщо було з'ясовано, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику станом на звітну дату.У випадку фінансового активу, що є кредитно-знеціненим станом на звітну дату, але не є придбаним або створеним кредитно-знеціненим фінансовим активом, Товариство оцінює очікувані кредитні збитки як різницю між валовою балансовою вартістю активу та теперішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків, дисконтованою за первісною ефективною ставкою відсотка за фінансовим активом. Будь-яке коригування визнається в прибутку або збитку як прибуток або збиток від зменшення корисності.Товариство визнає банківські депозити зі строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, в складі поточних фінансових інвестицій.Діапазони значень коефіцієнту імовірності дефолту (показник ризику) банків наведено у таблиці:Кредитний рейтинг за національною рейтинговою шкалоюКлас контрагента за коштами, розміщеними в банках резидентахДіапазони значень коефіцієнта ймовірності дефолтуuaAAA, uaAA10,005 - 0,12uaA, uaBBB20,13 - 0,21uaBB, uaB30,22 - 0,36uaCCC, uaCC40,37 - 0,99uaC, uaD51,0Оцінка очікуваних кредитних збитків (МСФЗ 9)Товариство застосовує спрощений підхід до оцінки очікуваних кредитних збитків щодо грошових коштів та дебіторської заборгованості.Оцінка базується на:*кредитоспроможності банків;*строках погашення заборгованості;*історичних даних про дефолти.Станом на 31.12.2025 резерв є несуттєвим.Ключові джерела невизначеності оцінок*оцінка справедливої вартості фінансових інвестицій;*оцінка строків погашення дебіторської заборгованості;*оцінка впливу валютних коливань.Керівництво не очікує суттєвих змін оцінок протягом наступного року.

Кредитний ризик - ризик невиконання однією з сторін договору щодо фінансового інструменту своїх договірних зобов'язань, що може спричинити виникнення збитків у іншої сторони такого договору. Фактично кредитний збиток у вартісному вимірі є різницею між грошовими потоками, передбаченими договором, і грошовими коштами, що реально будуть отримані. Джерелом виникнення кредитного ризику є фінансові активи (кошти в банку, цінні папери, дебіторська заборгованість контрагентів, позики, видані іншим суб'єктам, тощо). Під такі збитки підприємству слід формувати резерв. Зазначимо, що найактуальнішим резерв під очікувані кредитні збитки є для дебіторської заборгованості за розрахунками з контрагентами. Загалом підприємство повинно визнавати зазначений резерв за такими обліковими об'єктами:*фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю;*фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю через інші сукупні доходи (ті, що оцінюються через прибутки/збитки, не потребують створення резерву);*дебіторська заборгованість за орендою;*дебіторська заборгованість за договірним активом;*зобов'язання з кредитування;*договори фінансової гарантії.Основним методом оцінки кредитних ризиків є оцінка кредитоспроможності клієнтів, для чого використовується будь-яка доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання. Компанія використовує наступні методи управління кредитними ризиками:*ліміти щодо боргових зобов'язань за класами фінансових інструментів;*ліміти щодо боргових зобов'язань перед одним контрагентом (або асоційованою групою);*ліміт щодо вкладень у фінансові інструменти в розрізі кредитних рейтингів за Національною рейтинговою шкалою;*ліміт щодо розміщення депозитів у банках з різними рейтингами.

Ризик ліквідності - ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні зобов'язань, пов'язаних із фінансовими зобов'язаннями, що погашаються шляхом поставки грошових коштів або іншого фінансового активу. Товариство здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності. Керівництво Товариства аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, зобов'язаннями, а також прогнозні потоки грошових коштів від операційної діяльності. Товариство не має значних фінансових зобов'язань, Товариство має достатньо ресурсів для покриття своїх поточних зобов'язань. Кредиторську заборгованість в розмірі 85 тис. грн. Товариство планує погасити до червня 2026 року, кредиторська заборгованість за розрахунками з податку на прибуток в розмірі 749 тис. грн. буде погашена не пізніше 10 березня 2026 року, кредиторська заборгованість за комунальні витрати в розмірі 14 тис. грн. буде погашена в січня 2026 року. Ризик ліквідності є дуже низьким станом на 31.12.2025 року.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.Станом на 31.12.2025 року в активах Товариства наявні грошові кошті в іноземній валюті (доларах США), які знаходяться на рахунку в іноземній фінансовій організації Interactive Brokers (U.K.) Limited, яка підпадає під регулювання Інспекцією по контролю за діяльністю фінансових організацій (FCA).IBKR має найвищий рейтинг брокера на Broker Chooser. Він регулюється кількома фінансовими органами, включаючи авторитетні, такі як SEC у США та FCA у Великобританії. Його материнська компанія котирується на біржі NASDAQ у США. За рейтингом агентства S&P Global Ratings кредитний рейтинг Interactive Brokers LLC: BBB+/Стабільний/- Основна операційна дочірня компанія Interactive Brokers LLC має вищий рейтинг - A-/ Стабільний. Коефіцієнт капіталу IBG з поправкою на ризик (RAC) у 31,8%, який підтримувався у 2024 році, свідчить про дуже сильну капіталізацію. Це значно перевищує 25%, що S&P вважає критичним порогом для фінансової стійкості, та залишається найвищим коефіцієнтом RAC серед фірм, що займаються продажем цінних паперів. Стан на кінець 2024 року: Interactive Brokers продемонструвала значне зростання: кількість клієнтських рахунків зросла до 3,34 млн (+30% за рік), а власний капітал клієнтів досяг $568,2 млрд (+33% за рік). Ці рейтинги свідчать про те, що Interactive Brokers має "дуже сильну" капіталізацію, хорошу прибутковість і здатність керувати ризиками в умовах ринкових коливань.Американська валюта є найпоширенішою і впливовою резервною грошовою одиницею, що дозволяє стверджувати про важливе значення долара в світовій економіці. Валютний курс долара США протягом звітного року постійно зростав, що суттєво зменшує наслідки валютного ризику на активи, номіновані в іноземній валюті. Управлінським персоналом Товариства оцінюються наслідки коливання валютних курсів на валютні ризики, як не суттєві.

Щодо грошових коштів на поточних та депозитних рахунках в банкахПри визначенні рівня кредитного ризику фінансового активу у вигляді коштів, розміщених на поточних та депозитних рахунках в банках, Товариство враховує, в першу чергу, дані Національного банку України та Рейтингового агентства «КРЕДИТ-РЕЙТИНГ». У 2025 році АТ «ОТП Банк» утримує найвищі позиції фінансової надійності в Україні, підтверджуючи довгостроковий кредитний рейтинг на рівні uaAAA з прогнозом «стабільний» за версією рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг», оголошеного 24.06.2025 . Банк також входить до ТОП-5 найнадійніших банків за версією Mind та отримує найвищий індекс «А» від YouControl, що свідчить про максимальну стійкість. Загальний рейтинг стійкості банків за підсумками 3 кварталу 2025 року (https://minfin.com.ua/ua/banks/rating/) :-АТ "ОТП БАНК" має на рівні 3,81;-Банк «ПУМБ» має на рівні 3,78 Товариство має поточний рахунок в Банк «ПУМБ», а також Товариство має договір на депозитарні послуги банку «ПУМБ» як зберігача цінних паперів, де на рахунку в цінних паперах зберігає фінансові боргові інструменти (ОВДП). 14.08.2025 незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» в черговий раз підтвердило довгостроковий кредитний рейтинг (РП) Першого Українського Міжнародного Банку (ПУМБ) на рівні uaААА з прогнозом «стабільний» та рейтинг надійності банківських вкладів (РДБ) ПУМБ на рівні - «5» (найвища надійність). Кредитний рейтинг uaААА означає найвищу кредитоспроможність, порівняно з іншими українськими позичальниками чи борговими інструментами. Рейтинг надійності банківських вкладів на рівні «5» означає, що банк надійний, мінімально чутливий до впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних фактор. Корисність даного активу поки не зменшилась, банки виконує свої зобов'язання щодо переказів коштів без затримки. Враховуючи високий рівень надійності банків, в яких Товариство розміщує грошові кошти на поточних рахунках та характер розміщення, Товариство не проводить дисконтування зазначеного активу і не створює резерв під очікувані кредитні збитки.Станом на 31.12.2025 Товариство має кошти на поточних рахунках в українських банках в сумі 678 тис. грн., а саме:*АТ «ОТП БАНК» поточних рахунках (в гривні і в валюті) 676 тис. грн.;*АТ « ПУМБ» - 2 тис. грн.Станом на 31.12.2025 в активах Товариства депозитні вклади відсутні. З метою диверсифікації ризиків, які виникли у зв'язку з військовою агресією РФ на територію України, та для підтримання ліквідності Товариства керівництвом було прийнято рішення зберігати частину активів в іноземній валюті та в іноземних юрисдикціях. Станом на 31.12.2025 у Товариства наявні грошові кошти в іноземній валюті, які знаходяться на рахунку Товариства, відкритому в іноземній фінансовій організації Interactive Brokers (U.K.) Limited, яка уповноважена та регулюється Інспекцією по контролю за діяльністю фінансових організацій (FCA), реєстраційний номер FCA - 208159 в розмірі 212 тис. доларів США, що в гривневому еквіваленті становить 8 974 тис. грн. Ці кошти не є коштами клієнтів, а отримані як винагорода Товариства за консультаційні послуги.

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, належать облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), які утримуються в рамках бізнес-моделі, мета якої досягається шляхом продажу фінансових активів, і які не оцінюються за амортизованою собівартістю або за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам, та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних.Справедлива вартість ОВДП, оцінюється за даними про справедливу вартість Національного банку України, наявного на сайті НБУ (https://bank.gov.ua/ua/markets/ovdp/fair-value).

Товариство також створює резерв витрат на оплату щорічних (основних та додаткових) відпусток. Розрахунок такого резерву здійснюється на підставі правил облікової політики Товариства. Розмір створеного резерву оплати відпусток підлягає інвентаризації на кінець року. Розмір відрахувань до резерву відпусток, включаючи відрахування на соціальне страхування з цих сум, розраховується виходячи з кількості днів фактично невикористаної працівниками відпустки та їхнього середньоденного заробітку на момент проведення такого розрахунку. Також можуть враховуватися інші об'єктивні чинники, які впливають на розрахунок цього показника. У разі необхідності робиться коригуюча проводка в бухгалтерському обліку згідно даних інвентаризації резерву відпусток

Основними напрямками діяльності Товариства є надання послуг та консультування з торгівлі цінними паперами. Діяльність Товариства становить виключний вид професійної діяльності та не може поєднуватись з іншими видами професійної діяльності на фондовому ринку, крім випадків, передбачених чинним законодавством. Чистий дохід від реалізації послуг - винагорода від брокерської діяльності, а саме від надання консультаційних та інформаційних послуг з торгівлі цінними паперами через іноземну фінансову організацію Interactive Brokers (U.K.) Limited. Чистий дохід від надання послуг в 2025 році складає 5 665 тис. грн., за порівняльний період поперднього 2024 року склав 4 487 тис. грн.

Податок на прибуток визначається та відображається у фінансовій звітності Товариства відповідно до МСБО 12 «Податки на прибуток». Керуючись підпунктом 134.1.1 ст.134 Податкового Кодексу України, керівництвом Товариства було прийнято рішення про незастосування коригувань фінансового результату з метою оподаткування. З 1 січня 2025 року в Україні відбулася зміна ставки податку на прибуток для більшості фінансових установ: вона була збільшена з базових 18% до 25% Результатом діяльності Товариства в 2025 році є прибуток в сумі 2 995 тис. грн.Товариство визнало податок на прибуток в розмірі 749 тис. грн. за ставкою 25%. Результатом діяльності Товариства в 2024 році був прибуток в сумі 4 368 тис. грн.Товариство визнало податок на прибуток в розмірі 786 тис. грн. за ставкою 18%

Опис економічного середовища, в якому функціонує Товариство, та умов його діяльностіЗа попередніми оцінками Міністерства економіки, довкілля та сільського господарства України, у 2025 році реальний ВВП України зріс на 2,2%. Економіка України у 2025 році продовжувала працювати в умовах атак на енергетичну інфраструктуру, складної логістики та високих безпекових ризиків. Тим не менш, економіка України показала зростання близьке до прогнозованого, яке підтримувалось позитивною динамікою, зокрема, у таких ключових секторах: внутрішня (передусім роздрібна) торгівля; будівництво; переробна промисловість, зокрема, нарощування виробництва продукції оборонного спрямування,фармацевтичної продукції, продукції металургії, будматеріалів та іншої продукції.Серед чинників, що підтримували економічну активність у 2025 році:*реалізація програм відновлення та розвитку бізнесу, які фінансуються за рахунок міжнародної фінансової допомоги. За даними Мінфіну, у 2025 році в межах програми «Доступні кредити 5-7-9%» підприємці отримали нових кредитів на суму близько 93,7 млрд грн (у 2024 році - 93,1 млрд грн).*зростання споживання домогосподарств в умовах підвищення заробітних плат, що триває. За розрахунками work.ua, середня номінальна зарплата за вакансіями станом на 06.01.2026 зросла на 30,8% (до 27 530 грн) порівняно з 07.01.2025, а середня зарплата за резюме - на 39,9% (до 30 216 грн).*значні капітальні видатки бюджету на відновлення критичної інфраструктури, житлові програми («єВідновлення», «єОселя») та закупівлю вітчизняної продукції сектору ОПК. За даними Держказначейства, станом на 01.12.2025 капітальні видатки зведеного бюджету зросли на 17,3% порівняно з 01.12.2024; за даними Укрфінжитла у 2025 році за програмою «єОселя» надано пільгові іпотечні кредити на суму понад 14,8 млрд грн. Також у 2025 році продовжилися структурні зміни у виробництві зі зростанням ролі видів діяльності з вищою доданою вартістю. За даними Держстату, за 11 місяців 2025 року у структурі реалізації промисловості частка машинобудування зросла до 9,1% (5,7% у 2021 році). Спостерігалось і зростання завантаженості виробничих потужностей у промисловості. За даними Держстату станом на 01.10.2025 найвищий рівень завантаженості фіксувався у фармацевтичному виробництві, виробництві меблів, обробленні деревини, харчовій та текстильній промисловості. В свою чергу, в бік уповільнення динаміки тиснули такі фактори, як: *масовані ракетні атаки рф по об'єктах електрогенерації та, вперше за роки повномасштабної війни, по інфраструктурі добування газу;*нижчий урожай окремих культур через несприятливі погодні умови (зокрема, за даними Мінекономіки найбільше зменшення - в олійних культурах: соя -26,9%, соняшник -15,8%, ріпак -7,6%; цукровий буряк -13,9%; водночас урожай зернових зібрано більше на 3%);*логістичні складнощі, припинення транзиту природного газу трубопровідним транспортом, а також звуження попиту, зокрема з боку сільського господарства. Міжнародні резерви України станом на 1 січня 2026 року за попередніми даними становили 57 292,5 млн дол. США, що є найвищим показником за всю історію незалежної України.У грудні вони зросли на 4,6% порівняно з листопадом 2025 року завдяки передусім надходженням від міжнародних партнерів, що перевищили чистий продаж валюти Національним банком та боргові виплати країни в іноземній валюті.Загалом динаміку резервів у грудні 2025 року визначала низка чинників.По-перше, надходження на користь уряду та виплати за обслуговування й погашення державного боргу.На валютні рахунки уряду в Національному банку надійшло 6 915,3 млн дол. США. З цієї суми:3 912,5 млн дол. США - через рахунки Світового банку;2 699,0 млн дол. США - від ЄС у межах фінансового інструменту Ukraine Facility;303,8 млн дол. США - від розміщення ОВДП.Уряд України виплатив за обслуговування та погашення державного боргу в іноземній валюті 668,4 млн дол. США, з яких:212,9 млн дол. США - борг перед Світовим банком;212,7 млн дол. США - обслуговування та погашення ОВДП;182,2 млн. дол. США - виплати за державними деривативами;5,0 млн дол. США - борг перед ЄБРР;2,1 млн дол. США - борг перед Європейським інвестиційним банком;53,5 млн дол. США - борг перед іншими міжнародними кредиторами.Крім того, Україна сплатила Міжнародному валютному фонду 171,4 млн дол. США.По-друге, операції Національного банку на валютному ринку України. Національний банк відповідно до балансових даних продав на валютному ринку 4 702,1 млн дол. США та викупив до резервів 0,5 млн дол. США. Отже, чистий продаж валюти НБУ в грудні становив 4 701,6 млн дол. США, що в 1,7 раза більше, ніж у листопаді. Зростання інтервенцій НБУ з продажу валюти минулого місяця пов'язане насамперед із традиційним сезонним чинником - активізацією бюджетних видатків та операцій бізнесу наприкінці року. Водночас порівняно з груднем 2024 року обсяг інтервенцій був меншим на 13%.По-третє, переоцінка фінансових інструментів (унаслідок зміни ринкової вартості та курсів валют).У грудні внаслідок переоцінки вартість фінансових інструментів збільшилася на 1 162,3 млн дол. США.Загалом упродовж 2025 року міжнародні резерви України зросли на 30,8%.Минулого року Україна отримала найпотужнішу світову фінансову підтримку за часів повномасштабної війни - 52,4 млрд дол. США, відповідно до балансових даних.Найбільша фінансова допомога надійшла від Європейського Союзу - 32,7 млрд дол. США, через рахунки Світового банку - 13,2 млрд дол. США, від Канади - 3,4 млрд дол. США, МВФ - 0,9 млрд дол. США, Банку розвитку Ради Європи - 0,2 млрд дол. США.Також Україна отримала 2,0 млрд дол. США відповідно до угоди між Україною та Великобританією в межах ERA. Ці кошти не були зараховані до міжнародних резервів України у зв'язку з їх обмеженим (цільовим) призначенням щодо використання.Крім того, у 2025 році країна отримала понад 3,3 млрд дол. США завдяки розміщенню валютних ОВДП. Це разом із міжнародною допомогою дало змогу:компенсувати виплати країни за обслуговування та погашення державного боргу в іноземній валюті (6,8 млрд дол. США) та виплати Міжнародному валютному фонду (3,2 млрд дол. США);компенсувати чисті інтервенції НБУ з продажу валюти (36,2 млрд дол. США), що здійснювалися для компенсації структурного дефіциту на валютному ринку та згладжування надмірних курсових коливань в умовах керованої гнучкості обмінного курсу;наростити міжнародні резерви до історично рекордного рівня, що є достатнім, щоб і надалі підтримувати курсову стійкість.Умовні зобов'язанняСудові позовиДо Товариства під час її діяльності не пред'являлося претензій та позовів, Товариство не виступає стороною жодного судового процесу, і керівництву Товариства не відомо про будь-які ситуації, що можуть призвести до судових справ за участі Товариства як сторони процесу. Тому керівництво вважає такими, що відсутні, ризики від збитків внаслідок виникнення у Товариства зобов'язань за судовими рішеннями, і резерви під такі збитки у фінансовій звітності не формуються.До операційних (нефінансових) ризиків відносяться ризики виникнення збитків, які є наслідком недосконалої роботи внутрішніх процесів та систем установи, її персоналу або результатом зовнішнього впливу. Операційний ризик включає наступні також правовий ризик - наявний або потенційний ризик виникнення збитків, повної або часткової втрати активів, пов'язаний з недотриманням установою вимог законодавства, договірних зобов'язань, а також з недостатньою правовою захищеністю установи або з правовими помилками, яких припускається установа при провадженні діяльності.В якості заходів з управління правовим ризиком є дотримання законодавства та внутрішніх документів, моніторинг законодавства та змін до нього та планування фінансово-господарської діяльності відповідно до таких змін. До інших нефінансових ризиків діяльності Товариства відносяться:*стратегічний ризик - ризик виникнення збитків, які пов'язані з прийняттям неефективних управлінських рішень, помилками, які були допущені під час їх прийняття, а також з неналежною реалізацією рішень, що визначають стратегію діяльності та розвитку установи;* втрати ділової репутації (репутаційний ризик) - ризик виникнення збитків, пов'язаних зі зменшенням кількості клієнтів або контрагентів установи через виникнення у суспільстві несприятливого сприйняття установи, зокрема її фінансової стійкості, якості послуг, що надаються установою, або її діяльності в цілому, який може бути наслідком реалізації інших ризиків;*системний ризик - ризик виникнення збитків у значної кількості установ, який обумовлений неможливістю виконання ними своїх зобов'язань у зв'язку з невиконанням (несвоєчасним виконанням) зобов'язань однією установою внаслідок реалізації у неї кредитного ризику, ризику ліквідності або іншого ризику. Системний ризик несе загрозу порушення діяльності всієї фінансової системи. *ризик настання форс-мажорних обставин - ризик виникнення збитків, повної або часткової втрати активів, через настання невідворотних обставин, у тому числі обставин непереборної сили, що неможливо передбачити, які призводять або створюють передумови для виникнення збоїв у роботі установи або безпосередньо перешкоджають її нормальному функціонуванню.12. Оцінка ефективності керівництва в управлінні економічними ресурсами Незважаючи на ускладнення умов ведення бізнесу у зв'язку нестабільною економічною та політичною ситуацію в країні, у звітному 2025 році Товариство демонструє позитивну динаміку показників та результатів поточної і фінансово-господарської діяльності, що свідчить про ефективність системи менеджменту Товариства в цілому та дієвість системи управління ризиками зокрема. Достатній рівень грошових надходжень дає змогу здійснювати Товариству свою діяльність без залучення позикових коштів, тому економічні ресурси Товариства у звітному періоді формувалися лише за рахунок отриманого фінансового результату.Отримані досягнення дають підстави керівництву оцінювати Товариство здатним генерувати у майбутньому чисті грошові надходження, достатні для забезпечення належного рівня ліквідності та платоспроможності.